比尔博指着前方道：“那只黑鸟又来了！”他大喊着：“看来当史矛革打碎山壁的时候，它活着逃了出来，那ว些蜗牛就没有这么เ好运了！”
“什么国王？”另一个脸色阴沉的人说：“那可能是恶龙的火焰，它才是我们所知道唯一的山下国王。”
正当矮人们陷入绝望的时候，比尔博突然觉得心上的压力减轻许多，彷佛胸ถ口有块大石被移除了。
矮人的状况大概是这样的：他们准备付给比尔博一大笔钱来换取他的服务，因为他来这边的目的，就是替他们执行特别危险的任务，因此，这个小家伙愿意自告奋勇当然是最好的。不过，如果他遇上麻烦，大伙也会尽全力帮他脱困的；就像一开始，他们对他的印象还不是很好的时候，他们依然会去食人妖身边救他一样。矮人不是什么好勇斗狠的英雄，而是那种步步算计、十分在乎ๆ金钱的种族。他们有些真的相当狡猾，是很坏的家伙，有些则是像索林一样算是诚实讨生活的普通人，可是，你不能对他们有太高的期望。
他们一路上毫不受阻碍地来到เ了山脚下，除了恶龙所造成死气沉沉的大地之ใ外，也没有任何它的踪迹。孤山阴沉地矗立着，看来比以往更高大、更惊人。他们在南方支脉的西边扎营，支脉的尽头是个叫作乌丘的地方，这里有座古老的了望塔，但众人不敢冒险攀登，因为这会暴露他们的行踪。
距离密林河不远的地方，就是精灵们所提到的奇怪城镇。虽然岸边确有几栋建筑，但它并不是建在岸边，却座落于湖的正中央。在一块巨岩的保护之下，湖中央形成了一块平静无波的区域。木制ๆ的大桥通往湖心，一座繁华的城镇就建造木桩之ใ上。这里居住的是人类，他们冒着被远方恶龙侵袭的危险，大胆地居住在这里。这些人依旧靠着从南方河流而下，藉着靠板车越过瀑布的贸易来维持生活。不过，在古代，当北方的河谷镇依旧繁荣兴盛的时候，他们过着更富有、更舒适的生活。水面上有着无数的船只，有些装载着黄金，有些则ท是全副武装的战士；当年的许多战争和英勇的事迹，现在全都成为ฦ传说。当干旱来临湖水消เ退的时候，人们依旧可以看见岸边有着古镇破败的遗迹。
洞穴里面的隧道都让火把的红光所照耀着，精灵守卫们边在绵延曲折的隧道中前进，边唱着歌曲。这里和半兽人的城市不同，洞穴比较小，没有那么เ幽深，空气也十分清新。精灵国王就坐在一个ฐ木制的宝座上，从他雕梁画ฑ栋的广大石刻殿堂中管理一切。为ฦ了迎合秋天的颜色，他戴着红叶和野莓编成的皇冠；在春天，他会戴着森林的花朵所编成的花冠，而他的手中则ท拿着橡木雕刻成的权杖。
比尔博跪在河岸边，看着远方。“对岸有艘船！为ฦ什么它不在我们这边！”
“再会了！”它们鸣叫着：“不管你们过得怎么样，希望你们最后都能够安全回到巢中！”这是巨鹰彼此之间道别ี的方式。
“如果有个ฐ半兽人在黑暗中突然抓住你，把你绊倒，还在你背上踢了一脚，”朵力辩解道：“你也会把他丢下来的！”
现在，对于比尔博来说，这情况的确是身陷绝境。不过，大家也都应该知道，哈比人们面对这情况并不会像你我一样的绝望。哈比人和我们这些普通人不同，虽然他们居住的洞穴通风良好、装潢可爱，但至少他们还是比我们适应这些地底的隧道，也更能够保持在地下的方向感。此外，他们也能够悄无声息地移动、轻易隐藏行踪，而受伤之ใ后复原的度更是惊人；他们还拥有一箩筐的古老谚语，人类不是从未听过，就是早已๐忘怀。
“是的，真的！”他们说，不过，大伙知道他们回来得太快，根本不可能在里面花多少时间。“其实洞穴没那么大啦，我们也没走很远。”
从之前的渡口到山脚下，比大家所猜的都要广大许多。比尔博感到相当震惊，唯一的道路铺着白色的石头，有些是十分细小的碎石，有些则半被苔藓所覆盖。这些不同的险阻，光是要在这条路上前进，就让人觉得十分困难，即使是在对附近十分熟ງ悉的甘道夫带领之下也不例外。
“可是──”比尔博说。
“你是什么意思？”甘道夫问：“你是要问候我早上可好，还是说不管我怎么做，早上天气都很好？还是说你觉得今天早ຉ上很好，或者今天是个ฐ应该拥有很好心情的早晨？”
“巴金斯先生，你真是个好人，我自然恭敬不如从命罗！如果生了什么เ事情，请先叫我起来！我就睡在左边的房间里面，不会离这里太远。”
“放心去睡吧！”比尔博说：“我半夜会把你叫醒，好让你去叫下一班哨。”
庞伯一走，比尔博立刻戴上戒指，绑起绳子，从墙上溜了下来。他大概还有五个小时的时间。庞伯一定会立刻睡死；其他人则会和索林一起忙碌着。即使是好奇的菲力和奇力，也不可能在轮到他们站哨之ใ前跑出来。
天色十分昏暗，当他离开新建好的道路，来到河的下游时，这里的环境他并不熟悉。不过，最后他还是来到了河水转弯的地方，这才能够继续往对方แ的营地迈进。河水虽然还是很浅，但河面已经比之ใ前宽了，对于矮小的哈比人来说过河并不容易。当他快要走到对岸的时候，一不小心没踩稳，哗啦一声摔进水中。好不容易才浑身湿透地从水里面爬出来到达对岸；精灵们则是拿着油灯出来，想要搞清