又再度回到เ谷里。
刀剑终将锈蚀，皇冠宝座也会毁坏，人们珍惜宝石，还是相信力量存在，此处青草依旧翠绿呀，树叶依然摇曳啊，澄澈溪水依然奔流呵，精灵们还是唱着歌呀，来！哗啦啦啦哩！
“你们有的，都无法让我动心。”
大约中ณ午时，森林与长湖联军的旗帜又再度出阵，这次大概有二十人接近索林固守的龙穴，他们在隘道的入口就将刀剑长矛都放在地上，接着朝向洞穴门口走来。矮人们正在评估眼前的局势时，却注意到巴德和精灵王都在队伍中，走在他们前面的是一名披着斗篷遮住全身、提着铁ກ框木箱的老者。
“那些是乌鸦！它们是非常邪ิ恶、多疑的鸟儿，而且还很粗鲁。你一定没听懂它们在背后称呼我们的绰号。但渡乌就不一样了，它们和索尔的子民以前一度相当亲近，它们经常会带情报来给我们，我们则会赏赐给它们一些闪亮的东西，让它们可以收到巢ิ里面去。它们的寿命很长，记忆力也很好，而且，它们还会把智慧代代相传给后代。当我还是个孩子的时候，我认识许多的渡乌。这里以前就叫作乌丘，因为有一对相当睿智的渡乌夫妇居住在这里；老卡克和他的妻子就住在这里的屋顶。不过，我想这些古老的鸟类一定都已๐经离开了。”
“我认为它想要告诉我们什么，”巴林说：“但是我听不太懂这种鸟的语言，它说得太快、太难懂了。比尔博你听的懂ฦ吗？”
他就这么เ脸朝下地趴在地上，不敢站起来，连大声呼吸都不敢，但此地还是一点动静都没有。这里没有任何的光芒，唯一的例外是当他抬起头来的时候，洞顶似乎有一点点微弱的光线，让人放心的是，那绝对不会是恶龙的火焰。即使如此，整个空间中还是充满了恶龙的臭味，嘴里几乎ๆ还可以尝到เ它所吐出的蒸气。
绝望的众人别无选择，只好同意；索林打头阵，一马当先地走在比尔博身边。
“这可不是什么铁证哪，”巴林说：“不过，我也认为ฦ你是对的；它可能暂时离开了，或者是躲在山边偷看着。反正不管怎么样，它的门内都一定会冒出这种黑烟和蒸气，我想里面的大厅一定也充满了它的臭气。”
“这就是谷地的河谷镇遗迹，”巴林说：“在警钟响起的时候，这里是一片满山遍野的翠绿，镇上十分繁荣。”当他描述着这一切的时候，看起来十分的伤悲，神情凝重。当年他和索林一起目睹恶龙降临的惨剧。
可怜的巴金斯先生，他在那个ฐ洞穴中躲躲藏藏了很长的一段时间，他一直不敢拿下戒指，即使是躲在最幽深、黑暗的角落时，他也不敢睡觉。为ฦ了打时间，他开始在精灵国王的宫殿中四处打探。魔法封锁了大门，但如果他度够快，还是来得及溜出去。大群的木精灵，有时在国王的带领下，会出去骑马或是游猎，或是去东方大地和森林中处理相关的事务。如果比尔博够小心，他可以跟在这些人身后偷溜出去，但也必须冒很大的危险；不只一次，他差ๆ点在最后一名精灵走出去的时候被大门夹住。他不敢跟精灵们一起行动，因为他的影子还是会在光线下现形，同时，他也必须ี担心因为被撞而遭现。在极少次出门的经验中，他也没有什么新现。他不愿意舍弃这些矮人，事实上，如果没有他们，他也不知道该怎么เ办。他不可能ม徒步跟上狩猎的精灵，因此也从没现离开森林的路；每当他偷溜出洞穴的时候，都只能百般无聊地在森林里面乱跑，担心会再度迷路，苦苦地守候回去的机会。他不会狩猎，因此在洞外只能挨饿；当他在洞内的时候，还可以趁没人注意的时候，靠着偷窃仓库或是桌上的食物维生。
他钜细靡遗地盘问了每一名矮人，询问他们的目标、此行的目的，以及他们来自何方，不过，他们都和索ิ林一样守口如瓶。这群矮人觉得十分受辱，甚至不肯假装维持表面上的礼仪。
陪你们，或许我可以协助你们脱离目前的窘境，而我自己也需要一些帮助。我们没食物、行李、也没有座骑，你们也不知道身在何处，不过，我可以告诉你们最后一个问题的答案──距离北方我们该走的道路有一段距离，如果不是因为我们仓促间逃离山中，否则本来该走那ว条路的。这一带没有什么人居住，除非在我几年前离开之后又有新朋友搬进来；倒是有我认识的人住在不远的地方，这个某人在巨岩上兴建了石阶，我记得他把这里叫作卡洛克。他并不常来这里，至少在白天不常这样做。在这边等他来也没有什么用，事实上，这反而会很危险，我们必须要去找他；如果一切顺利的话，我想到时我就可以轻松地离开，像是老鹰一样祝你们‘到哪里都顺利！’”
他们就这样分开了。虽然鹰王后来成了万鸟之王，头上戴着黄金冠冕，旗下的十五名王侯则是配带着黄金项圈，但比尔博再也没有见过它们，唯一的例外是在五军之ใ战时的高空中惊鸿一瞥。不过，这是在故事的尾声才会生的事情，现在还不急着讨论。
“我的宝贝，祝福我们，真是好运！我想这是顿大餐，至少可以当作美味的点心给我们吃，咕鲁！”当他说咕鲁的时候，他会从喉咙中出一种恐怖的吞咽之ใ声。这也是他获得这个名号的原因，不过，他总是称呼自己“我的宝贝”。
突然间，他毫无预警的踏入了水中！哇！这水冰寒澈骨，让他猛然之间精神一振。他不知道这究竟是道路上的一池积水，还是切过隧道的地底河流，或是某个地下湖泊的边缘。到เ了这里，宝剑几乎ๆ不再出任何的光芒。他停下脚步，集中注意力的时候，可以听见从洞顶ะ落到水中的水滴滴落声，除此之外似乎就没有任何声音了。
你的小马需要休息啦！
“终于到了！”他大喊着，其他人纷纷聚拢过来，看着底下。他们看见远方有座山谷，可以听见流水在多岩的河床上跳跃的声音，空气中充满着树木的香气，在河对岸的山谷中ณ有着温暖的灯光。
“亲爱的先生，我没有这个意思！让我想想，我好像不认识你，对吧？”
“真漂亮！”甘道夫说：“可惜我今早没时间在这边吐烟圈，我正想要找人和我一起参加未来的一场冒险，但在这里都找不到什么伙伴！”
“我的亲戚哈尔就是其中ณ一个。他当时在替波芬先生工作，去北区打猎。他就看到เ了一个这种生物。”
“他是这样说啦，我们怎么知道是真是假？你们家的哈尔老是说他看到了什么เ东西，可能根本没这回事。”
“可是他看到的东西跟榆树一样高，还会走！每一步可以走七码！”
“我打赌他看错了。他看到的应该只是棵榆树而已。”
“我刚刚说过了，这棵树会走路，北边的荒地也根本没有什么เ榆树。”
“那么哈尔也不可能ม看见榆树，”泰德说。旁้观者有些人开始大笑和拍手：他们认为泰德这次占了上风。
“随便啦，”山姆说，“你总不能否认除了我们家哈尔之外，还有其他人也看见很多诡异的人物穿越夏尔，注意喔，是穿越。还有更多的人在边境就被挡驾了。边境警卫从来没有这么忙碌过。”
“我还听说精灵们开始往西方迁徙。他们说他们准备要去港口，暂时还不准备到白塔之外去。”山姆含糊的挥舞着手臂，他和其他人都不知道离开夏尔西方边境和旧ງ塔之ใ后还离海有多远。他们只知道在那边有个叫做灰港岸的地方，精灵的船只从那边出港之后就再也不会回来了。
“他们出港之后就扬帆远扬，不停的往西方走，把我们遗弃在这里，”山姆用着梦幻的眼神朗诵着，摇头晃脑露出忧伤的表情。但泰德反而笑了起来。
“如果你相信古代的传说，这又不是什么新鲜事。我也看不出来这和你我有什么关系。就让他们开船走啊！我保证你和夏尔的其他人都不会看见这情形的。”
“我可没那么เ确定，”山姆若有所思的说。他认为自己้以前曾经在森林里面看过一名精灵，很希望以后还有机会可以再看到。在他所有儿时听过的故事中，每个精灵的故事都让他大为感动。“即使在我们这边也有人认识那些高贵人种，”他说。“我的老板巴金斯就是一个例子。他告诉我他们远航的故事，他也知道不少关于精灵的事情。比尔博老先生知道的更多：我小时候听他说话的时候就听到不少。”
“喔，这两个ฐ家伙脑袋都有问题啦，”泰德说。“至少过世的老比尔博脑袋有问题，佛罗多还在慢慢的崩溃中。如果你的消息来源是这两ä个家伙，那什么怪事都不稀奇了。好啦，朋友们，我要回家了。祝你们健康！”他一口喝完杯中ณ的饮料，大摇大摆的走出门去。
山姆沉默的坐着，不再多言。他有很多东西要考虑。举例来说，他在袋底洞的花园里面就还有很多工作，如果明天天气好一点，他可能要忙上一整天。草皮最近长得很快。不过，山姆烦心的不只是种花割草这类的事情。他又继续沉思了片刻，最后还是叹口气，悄悄的走出门外。
今天也才四月初，大雨过后的天空显得格外明澈。太阳正要下山，沁凉的暮色正缓缓的被夜色所取代。他在明亮的星光之下穿越哈比屯，走到小山上，边吹着口哨，想着心事。
同一时刻，销声匿迹已久的甘道夫又再度出现了。他在宴会结束之后消เ失了三年，然后他短暂的拜访了佛罗多一阵子；在仔细打量过老朋友之后，他又再度远行。接下来的一两年他还经常出现，通常都是在天黑之后突如其来的拜访，在天亮之前无声无息的消失。他对自己的工作和旅程守口如瓶，似乎只在乎ๆ有关佛罗多身体状况和行为ฦ的一切芝麻小事。
毫无征兆的，他突然间音讯全无。佛罗多已经有九年之久没有听说过他的任何消息，他开始以为ฦ这巫师对哈比人失去了兴趣，以后也不会再出现了。可是，正当山姆在暮色中散步回家时，佛罗多书房的窗户却传来了熟悉的轻敲声。
佛罗多有些惊讶，却十分高兴的欢迎老友再度前来拜访。他们彼此打量了许久。
“一切都还好吧？”甘道夫说。“佛罗多，你看起来一点都没变！”
“你也是一样，”佛罗多客套的说；但他内心其实觉得巫师更显老态，似乎比以前更饱经风霜了些。他迫不及待的要求巫师讲述外界ศ的消息，两人很快就旁้若无人的聊了起来，直到深夜。
第二天近午时分，晚起的两人在用了早ຉ餐之后，在书房明亮的窗户旁้坐了下来。壁炉中ณ点着熊熊的火焰，太阳也十分温暖，外面吹着和煦的南风。一切看起来都那么的完美，春天带来了一股欣欣向荣的绿意，点缀在花草树木上。
甘道夫正回忆着将近八十年前的一个春天，比尔博那时和他一起走出袋底洞，身上还忘了带手帕。比起那时，他的头可能变得更白些，胡子和眉毛可能都更长了，脸上也多了许多忧心和智慧累积的皱纹。但他的眼神依旧明亮，吐烟圈的技术依旧高的让人佩服，脸上也同样带着欢欣的表情。
此时他正沉默的吸烟，看着佛罗多动也不动的沉思着。即使在明媚的晨光照耀下，他依旧ງ被甘道夫所带来的诸多噩耗给压得喘不过气来。最后他终于打破了沉默。
“昨天晚上你才告诉我有关这戒指独特的地方，甘道夫，”他说。“然后你似乎欲言又止，因为你说最好留到เ白天再讨论这个话题。你为什么不现在把它说完呢？你昨夜说这枚戒指很危险，比我猜的要更危险。它危险在哪里呢？”
“它在许多面象上都极端的危险，”巫师回答。“我根本没想到这枚戒指有这么大的力量，它的力量强大到เ足以征服任何拥有它的凡人。它将会占据他的身心。”
“很久很久以前，精灵们在伊瑞詹打造了许多枚精灵戒指。也就是你所称呼的魔法戒指，它们有许多不同的种类：有的力量大，有的力量比较小。次级的戒指都是在这门技术尚未成熟时打造出来的，对精灵工匠来说只是微不足道的装ณ饰品。但是，在我看来，它们对凡人来说依旧ງ是无比危险。但更进一步的还有更高级的统御魔戒，又被称做权能之戒、力量之ใ戒，它们的危险是难以用言语描述的。”
“佛罗多，持有统御魔戒的凡人可以不老不死，但他并不会获得更长的寿命或是继续成长；他只是肉体继续存在，直到每一刻๑对他来说都成为煎熬，但依旧无法摆脱这命运。如果他经常使用这戒指让自己้隐形，他会渐渐的褪化；最后他会永远的隐形，被迫在管辖魔戒的邪ิ恶力量之下行走于幽界之中。没错，迟早ຉ，他都会沦落到这个下场。如果他的用意良善、意志坚强，这时间会拖的比较久；但良善和坚强都救不了他。那黑暗的力量迟早会将他吞灭。”
“真是太恐怖了！”佛罗多说。两人又沉默了很长的一段时间。窗外只继续传来山姆割草的声音。
“你知道这件事有多久了？”佛罗多最后终于问。“比尔博又知道多少？”
“我确信比尔博知道的不会比你多，”甘道夫说。“他绝对不会把有危险的东西送给你，即使我答应照顾你也一定无法说服他。他只是单纯的以为这戒指很美丽，关键的时候相当有用；就算有什么东西不对劲，也只是他自己้的问题而已๐。他说这东西似乎‘占据了他的思绪’，他越来越担心这东西。但他没有想到罪魁祸是这枚戒指。他只知道这东西需要特别的照顾；它的尺寸和外型变化不定，会以诡异的方แ式缩小和变大，甚至可能突然间从手指上掉落下来。”
“没错，他给我的最后一封信里面有警告过我，”佛罗多说，“所以我一直用原来的练子将它绑住。”
“你很聪明，”甘道夫说。“至于比尔博的长寿，他自己้从未将这两者做出任何的联想。他以为是自己身体硬朗的关系，因此也觉得非常自豪。不过他觉得情绪越来越浮动，越来越不安。他说自己้‘有点干枯，快被榨干’。这就是魔戒开始控制ๆ他的征兆。”
“你到底知道这件事有多久ื了？”佛罗多再度问道。
“多久？”甘道夫说。“我所知道的情报很多是只有贤者才会知道的秘辛，佛罗多。但如果你的意思是对这戒指有多透彻的了解，你可以说我知道的其实还不够多。我还必须ี做最后一个ฐ试验才能斩钉ล截铁的确定。但我现在已经不再怀疑自己的猜测了。”
“我是什么时候开始怀疑的呢？”他沉吟着，搜寻着脑中的回忆。“让我想想，是在圣白议会驱逐幽暗密林中ณ邪恶势力的那一年，就正好在五军之战，比尔博找到这枚戒指之前。我那ว时就觉得有些不安，却浑然不知自己在畏ั惧些什么เ。我经常想到เ咕鲁怎么可能ม会这么简单就拥有统御魔戒，至少一开始的时候看起来很简单。然后我又听说了比尔博说他是怎么‘赢得’这戒指的诡异故事，打从一开始我就不相信这个说法。在我终于从他口中逼问出实情后，我立刻๑明白他想要将这魔戒据为己有。就像咕鲁声称这是他的‘生日礼物’一样。这两ä个谎言的近似让我的不安日益加深。很明显的，这魔戒拥有某种可以影响它持有者的力量。我警告比尔博最好不要使用这种戒指，但他置之不理，甚至很快就被激怒了。我对此也束手无策。我不可能强行将魔戒从他手中ณ夺走，又让他毫无伤，而且我也没有立场这样做。我只能够袖手旁้观，等待时机的到来。我本来应该去请益白袍萨鲁曼，但我的第六感让我迟疑了。”
“他是谁？”佛罗多问。“我以前从来没听过这个人。”
“可能ม你真的不知道，”甘道夫回答道。“至少在这之前，他对哈比人毫不关心。但他在众贤者中的地位很高。他是我辈的领袖，也是议会的议长。他拥有渊博的知识，但自傲也随之ใ滋生。他痛恨任何人插手干预ไ他的事务。精灵戒指不论大小都是他专业的领域。他研究这领域已经很久了，希望能够重获铸造它们的知识。但当我们在议会中ณ针对魔戒的力量争辩时，他所愿意透露的魔戒情报正好与我所畏惧的相反。我的疑窦就此深埋，但那ว不安却未曾消退。我依旧ງ观察着世间的变化，等待着。”
“比尔博看来也似乎不受影响。年复一年，他的外貌却丝毫不受岁月的侵蚀。我的内心又再度为阴影所笼罩。但我又对自己说：‘毕竟他母亲那边拥有长寿的血统。还有的是时间。耐心等！’”
“我就这样继续等待着。直到那夜他离开这座屋子为止。他的所作所为让我心中充满萨鲁曼的任何话语都无法压抑的恐惧。我终于确认有致命的邪恶力量在背后运作。从那之后我就花费大多数的时间在寻求背后的真相。”
“这会不会造成永久的伤害呢？”佛罗多紧张的问。“他会慢慢的恢复吧？我是说他至少可以过着安详的生活吧？”
“他立刻就感觉好多了，”甘道夫说。“但这世界ศ上只有一个势力知晓所有戒指的情报和它的影响；而就我所知，这世界上没有任何的势力对哈比人有通彻的了解。贤者当中只有我愿意研究哈比人的历史，虽然这被视为枝微末节，却充满了惊奇。有时他们软弱如水，有时却又坚硬胜钢。我想，这个种族或许会大出贤者们的意料，足以抵抗魔戒影响力很长的一段时间。我想你不需要替比尔博担心。”
“的确，他持有魔戒很多年，也曾经使用过它；后遗症可能ม要很长一段时间才会消逝。举例来说，最好先不要让他再见到这枚戒指，避免造成严重的影响。如此，他应该可以快快乐乐的活上很多年，不再像他割舍魔戒时的样子。因为ฦ，他是靠着自己的意志力放弃魔戒的，这很重要。在他放手之后，我不再替比尔博担心了。我觉得必须ี对你负起责任。”
“自从比尔博离开这里之ใ后，我就一直很担心你，我放心不下你们这些乐天、好玩却又无助的哈比人。如果黑暗的势力征服了夏尔；如果你们这些体贴、善解人意、天真的博格家、吹号者家、波芬家、抱腹家，更别提还有那著名的巴金斯家全都遭到邪恶之力奴役怎么办？”
佛罗多打了个寒颤。“怎么可能呢？”他问。“他又怎么会想要我们这种奴隶？”
“说实话，”甘道夫回答，“我相信迄今为止，记住，是到目前为止，他都忽视了哈比人的存在。你们应该感激这点。但你们祥和过活的日子已经过去了。他的确不需要你们，他拥有有各种各样残暴凶狠的仆人，但他不会忘记你们的存在。痛苦的哈比奴隶会比自由á快乐的哈比人更符合他的心意。这世界上的确存在着纯粹的邪心和报复的执念！”
“报复？”佛罗多问。“报复什么？我还是不明白这和比尔博和我，以及我们的戒指有什么关系。”
“这一切都是源自于那枚戒指，”甘道夫说。“你还没有遇上真正的危机，但也快了。我上次来这边的时候还不太确定，但局势的演变证明了一切。先把戒指给我。”
佛罗多从他的裤子口袋中掏出了以练子挂在腰间的戒指。他松开练子，慢慢的将它交给巫师。戒指突然间变得十分沉重，彷佛它或佛罗多不愿意让甘道夫碰触它。
甘道夫接下戒指。它看起来像是用纯金打造的东西。“你在上面能够看到เ任何标记吗？”他问。
“看不到，”佛罗多说。“上面什么也没有。这戒指设计很简单，而且它永远不会有刮ุ伤或是褪色的痕迹。”
“那你看着吧！”接下来的情况让佛罗多大惊失色，巫师突如其来的将戒指丢进火炉中。佛罗多惊呼一声，急忙想要拿起火钳去捡拾戒指，但甘道夫阻止了他。
“等等！”他瞪了佛罗多一眼，用带着无比权威แ的声音说。
戒指没有什么明显的变化。过了一会儿之ใ后，甘道夫站起来，关上窗户，拉上窗廉。房间瞬时变得黑暗寂静；唯一的声音只有山姆的树剪越来越靠近窗边的工ื作声。巫ใ师看着炉火，接着用火钳将它拿出。佛罗多倒抽一口冷气。
“这还是一样的冰凉，”甘道夫说。“拿着！”佛罗多的小手接下这枚戒指：戒指似乎变得比以前厚重许多。
“拿起来！”甘道夫说。“仔细看！”
当佛罗多照做的时候，他看见戒指的内侧和外侧有着极端细微、比任何人笔触都要细致的痕迹；火焰般的笔迹似乎构成了某种龙飞凤舞的文字。它们出刺眼的光芒，却又遥不可及，彷佛是从地心深处所出的烈焰一般。
“我看不懂这些亮的文字，”佛罗多用颤抖的嗓音说。
“我知道，”甘道夫说，“但是我看的懂ฦ。这些是精灵古文字，但它却是以魔多的方言所写成的，我不愿意在此念出。但翻译成通用语是这样的意思：
魔戒全属至尊御，至尊指引诸魔戒，至尊魔戒唤众戒，众戒归一黑暗中。
这是精灵自古流传的诗歌中摘录的四句，原诗是：