正当矮人们陷入绝望的时候，比尔博突然觉得心上的压力减轻许多，彷佛胸口有块大石被移除了。
“小心点！”哈比人低语道：“尽量不要出声！或许史矛革不在，但它也有可能ม还躲在那边，千万别冒不必要的风险！”
他们一路上毫不受阻碍地来到了山脚下，除了恶龙所造成死气沉沉的大地之外，也没有任何它的踪迹。孤山阴沉地矗立着，看来比以往更高大、更惊人。他们在南方支脉的西边扎营，支脉的尽头是个叫作乌丘的地方，这里有座古老的了望塔，但众人不敢冒险攀登，因为这会暴露他们的行踪。
他们不敢继续沿着河往大门走，但他们走到了南方支脉的边缘；最后，一行人躲在岩石后面，可以清楚地看见两座支脉之间黑沉沉的洞穴入口。奔流河的河水从中流出，同时，还有蒸气和黑烟袅袅往外飘。除了蒸气和水流之外，没有任何移动的事物，唯一打断这不祥景象的是来回飞翔的乌鸦，唯一破坏这静默的，则是流水撞击岩石的声音和鸟儿的沙哑鸣叫声。巴๒林打了个寒颤。
当精灵们擎着火把，领着俘虏在森林中行进的时候，他们也完全没有听见比尔博如风般轻盈的脚๐步声。每名矮人都被蒙住了眼，不过，其实这也没有多大用处，
火把停了下来，在他们开始过桥之前，比尔博正好赶上他们。这就是越过宫殿门口河流的桥梁，桥下的水又黑又深又急，在河流的另一头则是一个ฐ巨เ大洞穴的开
对哈比人来说，这种难熬的过程似乎持续了数十年之久ื；由于他们一直严å格地控管着粮食，因此他随时都保持在饥饿状态下。即使是这样，随着时间慢慢的流逝，他们还是越来越紧张。食物不会永远吃不完，事实上，数量已经有些不够了，他们试着猎捕松鼠，在他们浪费了许多箭矢之后才勉强射到一只。最后，当他们把松鼠烤来吃之ใ后，现味道难吃得可怕，因此就不再浪费时间在打猎上了。
“你想那艘船距离多远？”索林问道，因为他现在知道比尔博的眼力是大伙之中最好的。
“愿你双翼下的强风，能让你翱翔到太阳的故乡和月亮的尽头……”甘道夫知道该怎么样回答对方的道别。
“我一直想要带你们安全地越过山脉，”巫师说，“现在，藉由我良好的管理和不错的运气，我们竟然达成了这个目标。现在，我们已经到了比我当初计划送你们前往的地方还要遥远的地点了。毕竟这不是我的冒险，在一切都结束之前，或许还有我插手的机会；不过，现在，我有更急迫的事情要去办。”
当他突然离开比尔博身边，跳回船上时，脑แ中只想着这件事情。比尔博以为自己不会再看见他。不过，他还是等了一阵子，因为ฦ他也不知道自己要怎么เ样找路出去。
“怎么搞的？”比尔博大喊着：“你弄丢了什么？”
“你们彻底的调查过那ว个洞窟了吗？”巫师很清楚这些山脉中的洞穴，往往都会有些先到的住民霸占着。
这个洞穴看起来相当巨大，但也没有大到让人觉得深不可测。脚下的地面十分干燥，也有一些看来很舒服的凹槽。在洞穴的一端有可以容纳小马的空间，它们就乖乖地站在这里（心里其实很高兴有这样的变化），嚼着嘴巴๒前挂着的牧草。欧音和葛罗音想在地板上生火来烤干衣物，但甘道夫禁止他们这样做，因此，他们只能把湿掉的衣物摊在地上，从行李里面拿出干衣服来换穿。然后，他们弄好被卷，拿出烟斗ç，开始吹起烟圈来。甘道夫把烟圈变成各种各样的颜色，在洞内四处舞动，提供众人一些娱ຉ乐。他们聊着聊着，完全忘记了外界的风雨，兴奋地讨论着自己้会分到多少宝藏（在这个时候看起来，可能性似乎不是那ว么的低），就这样，他们一个接一个的睡着了。这也是他们最后一次用到他们千里迢迢带来的小马、行李、背包和工具。
索林和伙伴们敬上
“没时间了，”巫师说。
“真漂亮！”甘道夫说：“可惜我今早ຉ没时间在这边吐烟圈，我正想要找人和我一起参加未来的一场冒险，但在这里都找不到什么เ伙伴！”
“你的早ຉ上好还真是有很多用处哪！”甘道夫说：“这次你的意思，是想叫我赶快滚蛋，如果我不走，早上就不会好，对吧？”
但是，在被火舌吞食的城镇中，依旧ງ有一群弓箭手坚守不退，率领他们的领袖就是巴德。他脸色阴沉，声音也十分低沉，朋友们经常指责他乌鸦嘴，预告了洪水和毒鱼的出现，但是，他们都明白他的勇气和人格，他是河谷镇之王吉瑞安的直系子孙，当年吉瑞安的妻小从奔流河逃出了河谷镇的废墟。巴๒德拿着一柄巨大的紫衫木弓不停地射击，最后只剩下一支箭，他的四周都已经陷入火海，同伴也开始弃他于不顾，他最后一次弯弓搭箭。
突然间，一个黑影从黑暗中飞到他的肩膀上。他吃了一惊，但那只是一只老黑鸟。它毫不畏惧地靠近他耳边，告诉他宝贵的情报。他惊讶地现：自己竟可以了解对方แ的语言，因为他身体内流有河谷镇的血统。
“等等！等等！”黑鸟对他说：“月亮快升起来了，当恶龙头飞回来的时候，注意它左胸ถ的空隙！”当巴德开始思索它的情报时，黑鸟把握机会，把山上生的一切都告诉了他。接着，巴德将弓弦拉满，直到耳际。恶龙又盘旋飞回，开始俯冲。当它靠近的时候，月亮从东边升了起来，银光清晰照ั耀在它的翅膀上。
“箭哪！箭哪！”射手说：“黑箭哪！我把你留到最后，你从来不曾让我失望，也因此我每次都会将你捡回。我从父亲手中继承了你，而他也是从先祖手上得到เ了你。如果你真的是来自山下国王的熔炉，那ว么请凝聚所有的力量，一击中目标吧！”
恶龙俯冲到เ最低点，当它翻转过来，露出腹部ຖ时，镶满钻石的胸口反射着火光──只有一处例外。巨弓咻地一响，黑色的羽箭激射而出，直朝向恶龙毫无防护的左胸而去；它灌注了巴๒
德强大的臂力和史矛革俯冲的力量，从箭尖直没至羽。史矛革出了一声惊天动地的嘶吼声，往高空奋力一冲，最后翻转身，虚委地摔向湖面。
轰然一声，它的身体砸中长湖镇，它最后的反扑都化为ฦ碎片和火焰。湖水怒吼着涌了进来，大量的蒸气一股脑地冒出，整个ฐ天际都陷入一片白烟中ณ。一阵嘶嘶声，湖水卷动，一切就陷入了沉寂；这就是史矛革和伊斯ั加的末日，但却不是巴德的末日。
月亮越升越高，呼啸的寒风毫不留情地吹拂过大地，它将白色的烟雾卷成了巨柱，把破碎的云朵吹向幽暗密林。湖面上漂着许多船只，伴随着风声的是伊斯加居民的哀哭声。他们痛惜着村庄的毁灭和财货及房屋的破坏，不过，如果他们肯冷静下来想一想，这结果已经是难能可贵了。三分之二的居民活着逃了出来，他们的森林和农田以及牲畜大多没有损伤，船只也没有受到太多的破坏，而恶龙却已经死了。不过，当时他们并没有意识到这其中的意义แ。
哀伤的人们在湖西岸聚集起来，在寒风中瑟缩着抖。他们开始埋怨和指责镇长，当有人留下来为了保卫城镇牺牲的时候，镇长竟然想要逃跑。
“他或许只适合作生意，特别ี是他自己的生意，”有些人抱怨道：“但有重要事情生的时候，他一点用也没有！”他们称赞着巴德的勇气和他最后的一箭。“如果他没被杀就好了，”他们异口同声地说：“我们会把他拥戴为ฦ王。吉瑞安的后代，射龙者巴德！真可惜他牺牲了！”
在这一团混乱ກ中，一个高大的身影从阴影中走了出来。他浑身湿透，黑紧贴在他的肩膀和脸上，眼中ณ闪耀着熊熊的火焰。
“巴德没有死！”他大喊着：“当敌人被打败的时候，他从伊斯加跳了出来──我就是吉瑞安的后代，我就是巴๒德，我就是屠龙勇士！”
“巴德王！巴德王万岁！”他们大喊着，镇长却咬紧牙关开口说：“吉瑞安是谷地之ใ王，不是伊斯加之王，在长湖镇，我们一向从年长和睿智的候选人中ณ选出镇长，单纯的战士不是我们考虑的对象。让巴๒德王回到他自己的国度吧，河谷镇已经被他的英勇所解放了，再也没有事情可以阻挡他的回归。任何愿意待在阴影之下的废墟，而不愿留在湖旁้绿地的人尽管跟他去。聪明的人会留在这里，希望能够重建我们的家园，再度恢复它的祥和与繁荣。”
“我们要巴德王留在这里！”附近的人们开始大喊道：“我们已๐经受够了老头子和土财主了！”更远的人则是开始欢呼：“弓箭手上台，管帐的下台！”湖边因此而变得热闹非凡。
“我应该是最后一个小看射手巴德的人，”镇长疲倦地说（因为巴德现在就站在他身边）：“他今晚为我们的城镇付出了许多，理应获得我们的感谢以及崇高的地位，值得为他撰写许多歌曲歌颂他。但是，镇民们，为什么เ？”镇长突然站了起来，用洪钟般的声音说：“为什么我要成为你们宣泄不满的对象？我到เ底犯了什么เ错？请容我反问各位，究竟是谁把恶龙吵醒的？是谁从我们这边获得了昂贵的礼物，让我们相信古代的歌谣将会成真？是谁利ำ用了我们的好心和对美好未来的期盼？他们送来了什么样的黄金？那ว是龙焰和破坏！我们应该向谁求偿，应该请谁安置我们的孤儿和寡母？”
相信你们也看得出来，镇长会爬到这个位置并不是毫无理由的。他的一番演说让人们暂时忘记了新王，将怒气转到索林和他的同伴身上。他们开始咒骂起这些人，之前曾经大声歌颂โ过这些矮人的家伙，现在反而用更大声的音量指责他们刻意吵醒了恶龙！
“愚蠢！”巴德说：“为ฦ什么เ要把你们的精力和怒气，泄在这些可怜的家伙身上？毫无疑问的，在史矛革飞来之前，他们一定早ຉ死于烈火之中。”就在这个ฐ时候，他突然想起山脉ำ中的宝藏现处于无人看守的状态中ณ，于是沉默下来。他想到镇长说的话，想到将河谷镇重建，铸造无数的金钟，一切都只要他能找到人力就可以办到เ！
最后，他说话了：“大人，这并非是生气或是抱怨的时候。我们还有工作要做。我依然服从您的领导，不过，或许过一阵子，我会考虑你的建议，带着愿意跟随我的人一起往北走。”
然后，他就走上前去，开始安排照ั顾伤患的工ื作。镇长怒目看着他的背影，依然动也不动地坐在地上。他的脑筋不停转动，但却没有说什么话，唯一的例外是叫人生火和带食物过来给他。
巴德不管走到เ哪里，都现人们开始谈论起那些无主的宝藏。人们说那足以补偿他们所受到的损失，让他们可以很快的复兴，甚至可以让他们拥有足够的钱购买南方แ的奢侈品，这让他们燃起了无限希望。遮风避雨的地方并不够（镇长就占了一个），食物也不充裕（连镇长也吃不饱），许多人因为过度伤悲或是着凉而身体不适，原先毫无伤逃出的人因为这样而死亡。接下来的日子里，人们经历了相当惨重的饥荒和疫病。
在此同时，巴德扛起了领导众人的责任，他安排一切事物的运行，不过总是以镇长的名义，他在安排人们住宿和求温饱的方面绞尽脑汁。如果没有人伸出援手，可能大部分的人都会死在接下来的寒冬中。幸好，援助很快的到来；因为，巴德当机立断派出信差沿河进入森林，请求木精灵国王的援助，在史矛革死后第三天，信差们就遇上了一群刚开拔的部ຖ队。
精灵国王从和他子民友好的鸟类口中ณ，已经得到เ了情报，也明白了事情的大致经过。在恶龙所造成的荒地中，一切有翅膀的生物几乎ๆ都起了骚动，空中ณ充满了盘旋๙的鸟类，它们的信差开始四处盘旋๙，兴奋地啁啾着。很快的，消息就传到了幽暗密林：“史矛革死了！”树叶骚动着，敏感的耳朵也跟着竖了起来。即使在精灵王骑马出之ใ前，这些消เ息就已经通过了迷雾山脉ำ的森林，来到了比翁的耳中，连半兽人们都开始在洞穴中研议下一步的战略。
“我想，这是我们最后一次听到索林·橡木盾的消息了，”国王说：“如果他留在这边继续当我的客人，或许还可以保住一命。反正，这是一场带来改变的飓风，”他补充道：“每个人都会感受到新变动。”因为，他也没有遗忘传说中ณ索尔的财富。因此，巴๒德的信差才会遇到他率领着弓箭手和长枪兵浩é浩荡荡的行军。乌鸦欢欣鼓舞地聚集在他们头上，因为它们认为战火将起，这一带已经很久ื没有过这样山雨欲来的局势了。
不过，当国王收到巴๒德的求援时，他感到十分地同情，他毕竟还是善良种族的国王。于是，他将原先直指孤山的大军调转方แ向，先沿着河流往长湖进。他没有足够的船只装载所有的部队，许多人被迫步行，不过，他也预先运了许多的货物过去长湖救济。精灵的脚程很快，虽然这个年代，他们已๐经不像过去一样熟悉长湖和森林之间崎岖的地形，但他们前进的度依旧不慢，在恶龙死了五天之后，他们就来到了湖边的废墟。正如同预期的一样，人们十分欢迎他们的到来，镇长和人类已经准备好以相当的条件换取精灵王未来的援助。
他们很快就规划好了一切，老弱妇孺和镇长都留下来，许多工匠和精灵也留在当地日夜不休地赶工。他们砍伐树木，收集从河上流下的浮ด木，在湖边搭建许多小屋，准备用来抵挡寒冬。在镇长的规划之下，他们开始兴建一座更大、更好的新城镇，只是位置和之ใ前不同。他们将城镇又往北方移动了一段距离，因为他们对恶龙安眠的水域从此心生畏惧。它永远不会再有机会回到它的洞穴中，只会躺在这冰冷的湖底，身躯如同岩石般的僵硬。此后数十年，每当天气清朗时，人们还是可以看见它巨大的尸骨。没有多少人胆敢越过这受诅咒的地方，更没有人敢冒险潜入附近，打捞它身上沾黏的珍贵珠宝。
其余所有可以拿起武器的成年男子，和精灵王的大部ຖ分兵力，全都准备往北边的山区进。就这样，在恶龙死亡后十一天，他们的部队就越过了湖另一端的岩石，进入了恶龙一手造成的荒地上