济公回到庙中，他在大碑楼上睡觉。广亮要害济公长老，以报前仇，知道济公在大碑楼上睡觉，派徒弟必清夜内放火烧死济公，头次放火，被济公一泡尿，撤了小和尚一脑袋，把火浇灭。二次又放火，把大碑楼点着了，只见烈焰腾空，火光大作。有诗为证：凡引星星之火，勾出离部无情，随风照ั耀显威能，烈焰腾空势猛。
济公说：“不行，太远，还得说近着些日期。”广亮说：“一年你化一万两银子，修大碑楼ä工ื程，行了吗？”济公说：“不行，还远，你往近说吧。”广亮又说：“半年吧。”他摇头还说近些。广亮说：“一月。”济公仍嫌远。广亮说：“一天你化一万两ä银子可行吗？”济公说：“一天化一万两银子，你去化吧，我不行。”济公说罢，哈哈大笑。众僧皆议论道：“一百天限期，叫他去化。如化了一万两银子，将功折罪。”济公也答应，每日出去化缘，在临安舍药救人，普渡众生，记名徒弟收了无数。装疯作傻，也不露本来面目。那ว日在飞来峰后山坡之上，见两猎户扛着兔鹿狐鹳。他阻住去路说：“二位贵姓，哪里去？”那人说：“我叫陈孝，绰号美髯公。
那孩儿立时不哭了。性空说：“员外，我收一个记名徒弟，给他取个ฐ名字，叫李修缘罢。”员外应了，把孩儿抱进去，出来给和尚备斋。吃罢，众亲友都散去，性空长老也去了。员外另雇奶娘扶养孩儿。光阴似箭，日月如梭，不知不觉过了几年。李修缘长至七岁，懒说懒笑，永不与同村儿童聚耍。入学读书，请了一位老秀才杜群英先生在家教他，还有两个ฐ同伴，一个ฐ是永宁村武孝廉韩成之子韩文美，年九岁。还有李夫人内侄，永宁村住，姓王名全，乃是兵部司马王安士之子，年八岁，三子共读书，甚是和美。就是李修缘年幼，过目不忘，目读十行，才学出众。杜先生甚奇之，常与人言：“久后成大器者，李修缘也。”至十四岁，五经四书诸子百家，背诵极熟，合王韩二人，在学房，时常作诗，口气远大。这年想要入县考取文童，李茂春卧床不起，人事不知，病势垂危。派人把内弟王安士请来，到床前。李员外说：“贤弟，我不久ื于人世。你外甥与你姐姐，全要你照应。修缘不可纵性废读，吾已๐给他定下亲了，是刘家庄刘千户之女。家中ณ内外无人，全仗贤弟分心。”王安士说：“姐丈放心养病，不必多嘱，弟自当照ั应。”员外又对王氏夫人说：“贤妻，我今五十五岁，也不算夭寿。我死之后，千万要扶养孩儿，教训他成名。我虽在九泉之下也甘心。”又嘱了修缘几句话，自己心中ณ一乱，口眼一闭，呜呼哀哉。李员外一死，合家恸哭，员外帮办丧ç事已毕，修缘守孝不能入常是年王全、韩文美都中ณ了秀才，两家贺喜。王氏夫人家中有一座问心楼，一年所做之事，写在帐上。每到岁底，写好表章，连同帐一并交天，一年并无一件事隐瞒的。李修缘好道学，每见经卷必喜爱，读之不舍。过了二年，王氏夫人一病而亡，李修缘自己恸哭一场，王员外帮办丧事完毕。李修缘喜看道书，到了十八岁，这年孝满脱眼。他立志出家、看破红尘，所有家中之ใ事，都是王员外办理。李修缘自己到了坟上，烧了些纸钱，给王员外留下一纸书字，竟自去了。
派家人贴白帖ຆ，在各处寻找：“如有人把李修缘送来，谢白银百两。如有人知道实信，人在何处，送信来。谢银五十两。”一连三个ฐ月并无下落。书中ณ交代，且说李修缘自从家中分手之ใ后，信步游行，到了杭城，把银钱用尽，到了庙中要出家，人家也不敢留他。他自己้到西湖飞来峰上灵隐寺庙中见老方丈，要出家。当家和尚方丈，乃是九世比邱僧，名元空长老，号远瞎堂。一见李修缘，知道他是西天金身降龙罗汉降世，奉佛法旨ຈ为度世而来，因他执迷不醒，用手击了他三掌，把天门打开。他才知道自己根本源流，拜元空长老为ฦ师，起名道济。他坐祥坐颠，还有些疯。庙里独叫他颠和尚，外面又叫他疯和尚，讹言传说济颠僧。
杨猛本是浑人，听见济公说，他点头答应，瞪着眼瞧着胡同内，静等老道。果然工ื夫不大，由胡同出来一个老道，身高八尺，细腰扎背，头戴青缎子九梁道巾，身穿蓝缎子道袍，腰系丝绦，白袜云鞋，背上背着一口宝剑，绿沙鱼皮鞘，黄绒穗头，黄绒腕，真金什件；面如三秋古月，慈眉善目，五官倒也清秀，三络长髯，飘洒胸ถ前，根根见肉，一面走，老道口中作歌说道：玄中妙，妙中玄，三清教下有真传。也非圣，也非仙，长在洞中苦修炼，口服金丹原神现，方显三清真有传。
杨猛一看，勃然大怒说：“好妖道，我在此等候多时，哪里走？”赶过去抡拳就打。书中交代：这个老道从哪里来？济公长老因为什么叫杨猛打他？只因为这临安城内太平街，住有一家财主，姓周名景字望廉，外号人称周半城。家中ณ称百万之富，跟前就有个儿子，名叫周志魁，二十一岁，尚未有室。周志魁长得相貌甚美，每逢提亲，是高不成，低不就。官宦人家又不给，小户人家又不要，因此总未定亲。周员外七十余岁，就是这一子。这天周志魁忽然染病，在花园书房调养，请了许多高明医生，吃药永不见功效。老员外心中烦闷，这天晚上，自己点上灯笼要亲自到后花园书房看看病体如何。刚来到书斋门，就听屋中有男女欢笑之声。老员外心中ณ一动：“这必是婆子丫环勾引我儿做那苟且之事，这还了得！败坏家风，我倒要看看是什么เ人？”来至窗榻外，将纸窗湿破，望里一看。
这屋中是顺前檐炕，炕上搭着小桌，摆着几样菜，一枝蜡烛。东边是他儿坐定，西边坐着一位如花似玉的女子，生得芙蓉白面，珠翠满头。老员外细细一看，认得是东隔壁街邻王成王员外之ใ女，名叫月娥。老员外大吃一惊，心说：“我与王员外是孩童携手，垂髫之交，这两个孩子做出这不要脸之事。”自己้也没敢进去，怕二人害羞难当死了。自己้转身回归前面上房，一见安人把灯笼熄灭，老员外叹了一口气，说：“安人，你晓得儿子哪里是玻他与东隔壁王成之ใ女王月娥，在那ว里吃酒取乐，你看这便如何是好？”安人说：“员外不必着急，明天你亲到那院，见见王贤弟，跟他谈谈，问问他女儿有婆家没有，如没有婆家，赶紧托媒人去说。一来保住两ä家名节，二则依了他二人之心愿，倒是两全其美。”员外一听此言，深为有理。夫妇安歇，一夜晚景无话。次日早ຉ晨起来，吃了早饭，带着家人，老员外换上衣服，出去要拜王员外。刚来到门，就见由正西尘沙荡漾，土雨翻飞，一骥马二乘小轿，来者正是王员外。那王员外翻身下马，就与周半城行礼。王成说：“兄长久违，一向可好？”周员外说：“贤弟你上哪里去了？轿里是什么人？”王成说：“轿里是你侄女王月娥，她在她娘舅家住了两个多月，只因我给她说停当婆家，明天放定礼，故此今天一早ຉ，我亲身前去接她回来。”周员外一听，心中一动：“此言差矣，昨天我看见王月娥在后面同我儿吃酒，她怎么又会在舅舅家住两ä个多月？莫非我眼花了，认错了人？决定不会！”想罢，说：“贤弟，你把轿子搭进大门，我瞧瞧我这个侄女。”王成叫把轿子搭进来。婆子下轿，把小姐轿帘ຈ打开，搀王月娥下轿过来，给周员外深深万福。周员外一看，果然跟昨天看见在书房的女子长的一般不差，心中ณ一想：“了不的了！那ว个王月娥是非妖便则怪，非鬼便则妖狐。”自己一着急，几乎ๆ跌倒。幸有人扶祝王员外说：“兄长，见你侄女为何这样？”周员外说：“贤弟，我看见侄女，想起你那侄儿来了，现在病势沉重。”王成说：“我实在不知道，过一天必要来看望。”说罢，员外告辞。
周员外回到家里，唉声叹气。安人一问缘由，也是着急。员外说：“你我夫妻活不成了。这怎么是好？”夫妻正在烦恼，由外面进来一个书童叫得福，十五六岁，甚是伶俐，说：“员外不必着急，在清波门外，有座三清观，有个老道刘泰真，善能ม捉妖净宅，退鬼治玻员外去请他来，准能把公子爷病体治好。”员外一听有理，赶紧吩咐备马，带着四个从人，书童引路，来至清波门外三清观门，下马叩门。由里面出来一个小道童，问：“你们几位，找谁？”家人说：“我们是城里周员外那ว里来此，请道爷捉妖。”道童往里面通报，这庙一层殿，东西配殿，有东西跨院。老员外来到เ东跨院，老道降阶相迎。周员外见老道头戴；日道中，蓝布道袍，五官生得清秀。员外说：“久仰仙长大名，如轰雷灌耳。现在我花园有妖作乱，变了一个女子，是我们邻居王月娥的模样，将我儿志魁迷祝求仙长大慈悲，去捉妖净宅，退鬼治玻”老道知道周宅是大财主，连忙答应，说：“员外请回，小道随后就到。”老员外吃了一碗茶告辞，老道送出来，回至庙中，问：“道童，我的新道冠新鞋，押多少钱？”道童说：“那天打酒押两ä吊。”老道说：“拿磐和蜡扦换出来。我那ว道袍丝绦当多少钱？”道童说：“当五吊。”老道说：“拿围桌和幔帐顶去换出来。这一去得穿好点，好多进钱。”道童赎来，老道穿戴齐了，就步进清波门。他又绕着进钱塘门，为ฦ是显显这身衣裳。正往前走，只听对面一声呐喊，杨猛抡拳就打。济公要戏耍老道，周宅捉妖，且看下回分解。