“我认为它想要告诉我们什么，”巴林说：“但是我听不太懂这种鸟的语言，它说得太快、太难懂了。比尔博你听的懂吗？”
“你们看！”有人说：“又是那个ฐ光！昨天晚上我们守夜的人看见那光从半夜一直亮到清晨，上面一定生了什么事情。”
绝望的众人别无选择，只好同意；索ิ林打头阵，一马当先地走在比尔博身边。
“喔，索ิ恩之子索ิ林。橡木盾，如果你的意思是说你觉得我该先进这个密道，”他插嘴道：“请你说清楚好吧！我可能ม会拒绝的。你们已经被我救了两次，这可不在原先的契约规定里面，因此，我认为我已经赚到了部分的报酬；不过，我老爸常说，‘事不过三’，我也觉得我不应该拒绝。或许，我对于自己的好运已经比过去要更信任了些！”他的意思是说，在离开他的住所之前；但这似乎ๆ已经是好几世纪以前的事情了，“但我还是认为应该赶快去看看，把事情结束。谁要和我一起去？”
“这就是谷地的河谷镇遗迹，”巴林说：“在警钟响起的时候，这里是一片满山遍野的翠绿，镇上十分繁荣。”当他描述着这一切的时候，看起来十分的伤悲，神情凝重。当年他和索林一起目睹恶龙降临ภ的惨剧。
他只知道这条河似乎不停地往前伸展，永远不会结束。他很生气，鼻子又冷冰冰的，而且，他越靠近孤山，就越觉得那座山脉ำ正在对他皱眉，似乎不高兴他竟然胆敢靠近它。不过，过了一阵子之后，河水往南边转向，山脉也变得不那么狰狞了。到了下午，两岸转成了多岩的地形，河水也变得更深更湍急，让大伙快地航向目标。
他钜细靡遗地盘问了每一名矮人，询问他们的目标、此行的目的，以及他们来自何方，不过，他们都和索林一样守口如瓶。这群矮人觉得十分受辱，甚至不肯假装维持表面上的礼仪。
对哈比人来说，这种难熬的过程似乎持续了数十年之久；由á于他们一直严格地控管着粮食，因此他随时都保持在饥饿状态下。即使是这样，随着时间慢慢的流逝，他们还是越来越紧张。食物不会永远吃不完，事实上，数量已经有些不够了，他们试着猎捕松鼠，在他们浪费了许多箭矢之后才勉强射到一只。最后，当他们把松鼠烤来吃之ใ后，现味道难吃得可怕，因此就不再浪费时间在打猎上了。
他们就这样分开了。虽然鹰王后来成了万鸟之王，头上戴着黄金冠冕，旗下的十五名王侯则ท是配带着黄金项圈，但比尔博再也没有见过它们，唯一的例外是在五军之ใ战时的高空中惊鸿一瞥。不过，这是在故事的尾声才会生的事情，现在还不急着讨论。
矮人们想要知道为什么带他来，为什么他不能和朋友一起行动，巫师又为ฦ什么不挑选一个比较有常识的伙伴。“他到目前为止惹的麻烦，比帮的忙还要多，”一人说：“如果我们还得要回到那ว复杂的隧道去找他，我建议还是管他去死算了。”
突然间，他毫无预ไ警的踏入了水中！哇！这水冰寒澈骨，让他猛然之间精神一振。他不知道这究竟是道路上的一池积水，还是切过隧道的地底河流，或是某个地下湖泊的边缘。到了这里，宝剑几乎不再出任何的光芒。他停下脚步，集中注意力的时候，可以听见从洞顶落到水中的水滴滴落声，除此之ใ外似乎就没有任何声音了。
很快的，菲力和奇力就弯腰驼背、扶着山壁赶了回来。“我们找到了一个干的洞穴，”他们说：“就在下个ฐ转弯不远的地方，小马和所有的人都可以挤进去。”
“终于到เ了！”他大喊着，其他人纷纷聚拢过来，看着底下。他们看见远方有座山谷，可以听见流水在多岩的河床上跳跃的声音，空气中充满着树木的香气，在河对岸的山谷中有着温暖的灯光。
您最忠诚的朋友，索林和伙伴们敬上
“真漂亮！”甘道夫说：“可惜我今早没时间在这边吐烟圈，我正想要找人和我一起参加未来的一场冒险，但在这里都找不到什么伙伴！”
“巴金斯先生，你真是个ฐ好人，我自然恭敬不如从命罗！如果生了什么เ事情，请先叫我起来！我就睡在左ุ边的房间里面，不会离这里太远。”
“放心去睡吧！”比尔博说：“我半夜会把你叫醒，好让你去叫下一班哨。”
庞伯一走，比尔博立刻戴上戒指，绑起绳子，从墙上溜了下来。他大概ฐ还有五个小时的时间。庞伯一定会立刻睡死；其他人则会和索林一起忙碌着。即使是好奇的菲力和奇力，也不可能ม在轮到他们站哨之前跑出来。
天色十分昏暗，当他离开新建好的道路，来到เ河的下游时，这里的环境他并不熟ງ悉。不过，最后他还是来到了河水转弯的地方แ，这才能够继续往对方แ的营地迈进。河水虽然还是很浅，但河面已๐经比之前宽了，对于矮小的哈比人来说过河并不容易。当他快要走到对岸的时候，一不小心没踩稳，哗啦一声摔进水中。好不容易才浑身湿透地从水里面爬出来到达对岸；精灵们则是拿着油灯出来，想要搞清楚这声音的来源。
“这里没有鱼！”一个ฐ人说：“附近一定有间谍！把你的油灯收起来！如果这是传说中他们那个ฐ小仆人的话，这只会让他更容易现我们。”
“搞什么啊，把我当做仆人！”比尔博哼了哼。正当他哼到一半的时候，突然间打了个大喷嚏，精灵们立刻๑朝向声音的来源聚拢。
“把灯点亮！”他说：“我就在这里！”他脱掉戒指，从一颗岩石后面跳了出来。
虽然对方都非常惊讶，但还是很快就把他抓了起来。“你是什么人？你就是矮人手下的哈比人吗？你要干什么？你怎么可能ม溜过我们的守卫混进来？”他们丢出一连串的问题。
“我是比尔博。巴金斯，”他回答道：“如果你们想要知道的话，没错！我就是索林的伙伴。我知道你们国王的长相，不过，他看到我的时候多半不认得我。但是巴德一定还记得我，我也希望能够马上见到巴๒德。”
“是这样啊！”他们说：“你有什么目的呢？”
“亲爱的精灵，不管是什么เ事情，那ว都是我的问题。不过，如果你们希望赶快离开这个冷冰冰的地方，”他着抖说：“最好快带我到营火边，让我可以烘干，并且尽快和你们的领谈话，我只剩ທ一、两ä个小时的时间了。”
就这样，比尔博在离开正门两小时后，就已๐坐在一座大营帐旁的温暖营火前烘手，而精灵王和巴德就坐在他身旁้，两人都好奇地打量着他。毕竟，一名穿着精灵盔甲、裹着旧毯子的哈比人，可不是常见的景象。
“你们也都应该知道，”比尔博正使出浑身解数，换上他最佳的商人口吻：“成功的希望相当渺茫。我个人已经厌倦了这一切。我希望可以赶快回到เ我西方的家乡，那里大家还比较讲理一些，不过，我也有我的利益考量。精确一点，根据合约，我拥有十四分之一的净利。我相信这契约还戴在身上。”他从旧ງ夹克中掏出一封信，那ว信揉的旧旧ງ、烂烂的，那ว就是索林今年五月放在他壁炉上时钟下的那封信！
“请注意，是净利的十四分之一，”他继续道：“我很清楚，在我来说，我很希望赶快可以仔细地评估你们的要求，在公平的分摊之后，再从其中取得我应得的收益。不过，你们恐怕没有我了解索林。橡木盾。我向各位保证，只要你们人还留在这里，他宁愿坐在金山银山上挨饿。”
“随便他！”巴德说：“这种笨蛋挨饿活该。”
“你说的没错，”比尔博说：“我同意你的看法。不过，冬天也快来了。不久之后就会开始降雪，而你们的补给就会开始变得很困难，我相信连精灵也不例外。你们是否听过丹恩和铁丘陵的矮人？”
“我们很久以前听过这名号，但他又和我们有何关连？”国王问道。
“果然跟我想的一样。看来，我手头有些情报是你们不知道的。请容我告诉诸位，丹恩现在距离此地不到两天的路程，他手下至少有五百名骁勇善战的矮人，许多更曾经亲身参与过那ว场矮人和半兽人的大战，相信诸位也都听说过。当他们赶到这里的时候，恐怕事情就没有那ว么容易结束了。”
“你为什么เ要告诉我们这些消息？你准备出卖朋友，还是来威胁我们的？”巴๒德表情严肃地说。
“亲爱的巴德啊！”比尔博说道：“不要这么性急！我没遇过像你这样多疑的家伙！我只是想要替大家省麻烦。下面才是我的建议！”
“说吧！”他们回答。
“你们马上就会看到了！”他说：“是这个！”他拿出矮人的家传宝钻，揭开外面的破布。
精灵王早已见识过各种各样价值连城的宝物，但却还是按捺不住内心的激动，站了起来，连一板一眼的巴๒德都张口结舌地瞪着它──这彷佛是一颗装ณ满了月亮光芒的圆球，被包在一个由á星光所织成的网子中。
“这就是索恩的家传宝钻！”比尔博说：“山之心，这也是索林朝思暮想的宝物。他看重它更胜于金山银山。我把这个送给你，这会让你们在谈判ศ上占有很大的优势。”比尔博强忍住内心的欲望，压抑住多看几眼的冲动，将这宝石递给巴๒德。对方แ目瞪口呆地拿着，不知该如何是好。
“你怎么有资格把这东西送给我们？”他好不容易才挤出这个ฐ问题。
“喔，原来你在怀疑这件事情！”哈比人不安地说的：“它不完全算是我的，但我愿意用它来抵销我所有应得的报酬。或许我是名飞贼，至少他们都是这样认为ฦ的，但我自己一直不这么想。即使如此，我至少还算是个诚实的飞贼。反正，我现在得走了，随便矮人怎么处置我，我希望你们能好好利ำ用它！”
精灵王用十分尊敬的眼神看着比尔博。“比尔博。巴金斯先生！”他说：“你比许多拥有精灵血统的人，更有资格穿上这件精灵的盔甲。很可惜，我不知道索林是否会同意我的看法。或许我对于矮人的了解还是比你多一点，我建议你最好留在我们身边，我们会十分尊敬你，无微不至的照顾你。”
“实在多谢你们的好意，”比尔博深深一鞠躬道：“但我想，在我们一起经历了这么多事情之后，我不应该就这么抛弃朋友。而且，我还答应半夜要把庞伯叫起来！我真的得走了。”
他们好说歹说都无法阻止他，因此他们只能指派士兵护送他离开。当他离开此地的时候，国王和巴德都向他敬礼。在众人走到เ营区外缘的时候，一名裹着暗色斗篷的老人从营帐门口站了起来，走向他们。
“干的好！巴金斯先生！”他拍着比尔博的背说：“你果然深藏不露啊！”这人就是甘道夫。
很多天以来，比尔博第一次真心感到เ高兴，但是，他没有时间把所有的疑问都问完。
“到时你就知道了！”甘道夫说：“除非我弄错了，否则，一切都已经快结束了。你面前还有一段艰困的道路，千万不要灰心！你还是可能度过这一切难关的，有许多消息是连渡乌ไ都不知道的。晚安吧！”
有些困惑、但却十分兴奋的比尔博继续往前走。他被领到渡口，安全走了过去。然后，他向精灵们道别ี，小心翼翼地向大门攀爬。他开始觉得非常的疲倦，不过，当他攀着绳索往上爬的时候，离半夜还有好一段时间。他解开绳索ิ，将它藏起来，接着，他坐在城墙上紧张得思索着，未来到底会怎么样。
到เ了半夜，他叫醒了庞伯，然后他就裹起睡袋，不想听见矮人的连声道谢。他很快就陷入沉睡，这次一觉到天亮，把心中的忧虑全都抛到了九霄云外。事实上，他的梦中只有香喷喷的荷包蛋和培根。