从这点分析，沪深300指数采用上海证券交易所的分级靠档技术，说明指数编制ๆ者是将沪深3๑00指数定位于投资指数的。
2指数成份股的选样方法。
表1-2๐沪深300指数表
据统计，截至2007年6月1้8๖日，沪深300指数的总市值覆盖率约为74๒2๐5％，流通市值覆盖率约为62๐85％。前10大成份股累计权重约为20่4๒4๒％，前20大成份股累计权重约为3126％。高市场覆盖率与成份股权重分散的特点决定了该指数有比较好的抗操纵性。
标准-普尔50่0指数期货s＆p5๓001้9824๒芝加哥商品交易所cme
持仓量的大小，反映了市场中投资者参与同一个期货合约交易的兴趣，也可说是行情未来涨或跌的信心指示。同时，它还蕴涵着同一时刻๑行情变化的动向。要注意的是，将持仓量的变化方แ向与同一时刻๑行情涨跌的变化方向对应起来分析才有意义。
4交割方式不同
股指期货合约到期日都是标准化的，一般到期日在3月、6月、9๗月及12月等：而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而有所不同。
由á于股指期货采用每日无负债结算制ๆ度，如果价格向不利ำ于投资者持有头寸的方向变化，每日结算之后，投资者就须追加保证金。如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。这与股票投资区别很大。在股票市场上，投资者买入股票之后，可以长期不管市场价格涨跌，因为已๐经支付了全额资金。所以投资股指期货市场，投资者必须每天跟踪市场价格的动态信息。
股指期货采用的是保证金交易，交易时不需支付全额，而是支付合约价值的一个比例作为履约担保。比如保证金比例规定为ฦ1้0％的话，意味着在一次开仓的时候，可以用1้00万元的资金持有价值10่00่万元的合约。当然这仅仅是一个理论上的估算，实际操作的时候由于追加保证金等问题的限制，投资者一般可以持有价值400万到500่万元的合约。相对而言，股票买卖的话，10่0万元的资金最多只能持有价值1้00万元的股票。
股指期货是在一个公开、高效的期货市场中进行的，众多投资者的竞价产生了股指期货的价格，形成一个公开的市场信息流，在股指期货的价格中包含了来自各方แ对股市走势预ไ期的信息，它之所以对信息的反应度更快，原因在于股指期货采用保证金交易，成本低、杠杆倍数高，投资者在收到市场信息后，更愿意先在股指期货市场调整头寸。所以，股指期货的价格能够在一定程度上代表大盘的未来走势，起到引导大盘的作用。
开市价本来没什么限制，按照ั集合竞价产生即可，但美国不少交易所在198๖7年后也对开市价做出了一些规定，以避免操纵者在开市价上“做手脚”来影响股市，这在期货市场早于股票市场开市时更是必要的。如芝加哥商品交易所规定，开盘之前的10分钟，价格涨跌幅限于上一日结算价格5点之内，随后逐级放开。
国际指数展趋势是从地区性走向国际化，编制ๆ主体从交易所转向以指数公司为ฦ主ว。从世界范围看，股指期货标的指数的编制主体是金融服务公司、交易所以及投资银行等，其共同特点是编制ๆ主体聘请专家或由专家担任顾问，有很强的技术支持，计算准确、布及时，在投资人中有广泛的影响，其中以金融服务类公司最为成功，因为这些公司本身并不参与市场，其公正性、客观性更容易得到认同，如四大指数编制公司道琼斯公司、标准普尔公司、金融时报—伦敦交易所公司和摩根士丹利资本国际公司。我国股指期货标的指数的编制与管理应借鉴国际惯例，也可考虑设立一个独立的指数公司进行指数的编制与管理。
在股票买卖中，最终将以股票进行交割，在外汇、利ำ率期货合约中，也存在不少实物交割的情况。而股指期货合约到期后，合约持有人只需交付或收取到期日股票指数与合约成交指数差额所对应的现金，即可了结交易，也就是说，股指期货完全采取现金方式交割，不存在实际股票的交割。比如，投资者在105๓00点的价位买入一份恒生指数期货合约后，一直将其持有到期，假设到期日恒生指数为ฦ115๓00点，恒生指数每点价格为50港元，则投资者无须进行与股票相关的实物交割，而是采用5๓万港元1้1500–105๓00＆#215๓;๙5๓0的现金的方แ式了结交易。这种现金交割方式是股指期货合约的一大特征。
1้983๑年2月，悉尼期货交易所以澳大利ำ亚证券่交易所普通股票价格指数Ase为基础，开办股票指数期货交易。
期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利ำ，而不必承担义务；期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到เ期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内进行对冲。
与远期交易合约一样，期货合约也是买卖双方就未来以某种价格交易某种商品或资产而签订的协议。然而，与远期交易不同的是，期货合约是一种标准化的远期交易方式。在期货合约中，交易的品种、规格、数量、期限、交割地点等都已经标准化，唯一可变的就是价格。这样，合约的流动性增强，并且即使是对交易商品缺乏็知识的“非专家”也可以参与其中。不过，远期交易和期货交易之间的区别ี并不是必然的。如果有些远期合约中ณ的特殊条款与标准合约的差ๆ异很容易被量化并定价的话，这些合约也可以像标准期货合约一样，在到期前多次转手买卖。
6๔000่30中信证券่31้72008๖03๑28
60000่0浦银行2542๐0080328
6๔00016民生银行2๐1้2๐200803๑28
60่0่050中国联通1752๐0080328๖
6๔00่019宝钢股份16๔620่080328
6005๓19贵州ะ茅台154๒200่80328
601398工商银行1้5220080่328
601857๕中国石油1232008๖0328
6009๗00长江电力119200่803๑28๖
600005武钢๐股份11420่0่8๖032๐8
续表
代码股票名称权重比％统计时间
6๔0131้8中国平安110่200่80่328
60่00่2๐8中国石化0982008๖032๐8
601006大秦铁路09720่080328
60่16๔00中ณ国铝业096200่803๑28
601้62๐8中国人寿09๗4200่8๖032๐8
601้919中国远洋09320080่328
601166兴业银行07320่0่803๑28
60่19๗88中国银行07๕22๐0080328
注：权重为2008๖年3月28日占沪深300่指数权重资料来源：中证公司