这种传统买卖股票的方แ法在某些老股民身上根深蒂固，再加上所有国内外股票理论书籍都是这样介绍炒股方法的。当听到波动博弈理完全违反传统的操作方法，并说这样操作就能达到เ零风险，当然会普遍质疑和强烈反对，这不难理解。
在实战中或电脑程式化交易的设计中如何保证投资者在交易中风险为零和资金最大化。我们设计了在历史最高位建1้手多单的资金管理系统和数学模型。这个资金管理系统的设计原理是：在投资者和操纵金融产品价格的庄家博弈中，能确保投资者的资金远远大于庄家的资金。当金融产品的股价不断往下跌时，投资者都有资金买进金融产品，而投资损失最小化。有了这个资金管理系统和数学模型能确保投资者可在任何一只金融产品上的任何一个价位买进金融产品，都能ม做到投资风险降到เ零。当金融产品价格大跌，你的风险最小化，当股价由á下跌变成上升时，投资者有足够多的资金建多头单，确保能ม跑赢大盘。￥米￥花￥在￥线￥书￥库￥http:bookmihua
如果你是做空头，当金融产品价格上升，投资者生投资损失，损失的大小和单边上升的幅度成正比。
图2-4-1้指数建仓数学模型图
对冲交易即同时进行两ä笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
博弈又分静态博弈和动态博弈。
研究自己的错误；
数码港工程获得香港特区政府批准后，李泽楷收购了得信佳上市公司，取得90%以上的股份，经香港联交所批准扩股至100亿股，股价每股030่元。如此运作后，李仅用27亿港元的成本就完成了对得信佳的收购和扩股工作。尔后又成功完成了与香港证券商联手事宜，最终于19๗99๗年5月25日召开记者招待会。消เ息传出后，股价上涨了10่倍，李泽楷成功地在几分钟็内盈利3๑19亿港元。是收购得信佳上市公司资金的1้0倍。
中国股市自1990年展到今天，已经有近2๐0年的历史，中国上证指数从10่00点上升到现在是3๑000多点，深圳成指从10่00点上升到现在是120่00点。中ณ国股市每年平均增长率在13%左右，这就是说中ณ国股市给投资者每年的复利收益应是13๑%。美国股市的复利收益只有6%，德国64๒4%、英国601%、日本2๐3%。很显然中国股市给予投资者的投资收益是世界股市中回报率最高的。但对中国广大股民的调查显示，90%以上的人是亏损的，而且亏损率和亏损面非常大，有些人的投资损失在9๗5%以上或者血本无归。一些人把这种亏损和自己的投资失误归罪市场，甚至把2008年股市的大跌和投资者的巨大损失指向a股监管部门。这些指责不公平也不符合事实。
金融市场的价格不可预ไ测和谁的资金雄厚谁是赢家是资金博弈市场的基本规律。
3理论上的第三个错误是没有管理好自己的资金，把自己้有限的资金管理到无限大，在投资出现最坏的浮亏情况下仍有资金补仓；而是采用反方向的资金管理模式，把有限的资金通过借贷无限地扩大。
1基本面止损
第二法则：现金流量原则ท
影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来，那ว么研究价格就够了。实际上，图表分析师只不过是通过研究价格图表及大量的辅助技术指标，让市场自己揭示它最可能的走势，而并不是分析师凭他的精明征服了市场。今后讨论的所有技术工具只不过是市场分析的辅助手段。技术派当然知道市场涨落肯定有缘故，但他们认为这些因素า对于分析预ไ测无关痛痒。
使用法则：
4๒上吊阳线：如果在低价位区域出现上吊阳线，成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。如果在高价位区域出现上吊阳线，则有可能ม是主力在拉高出货，需要留心。
在这个不确定的市场中要依靠预ไ测技术来找出一个确定的入市方法是不可能的，而江恩的唯一法宝就是止损技术：趋势错了止损、交易错了止损、每一次交易要放止损、损失大了要止损等通篇的止损技术。这2๐4条军规却变成了止损又止损的投资方法；变成了一个ฐ模棱两可的、让投资者云里雾里的投资方แ法；变成了一个事后才知道对错的投资方แ法。
历史事实是任何预ไ测都有概率，江恩有过预测准确的历史，但不等于现在和将来。江恩的后期已经在投资市场上累็累预测错误。
补充规则一：交替规则ท，如果在整个浪形循环中，第二浪以简单的形态出现，则ท第四浪多数会以较为复杂的形态出现。第二浪和第四浪就性质而言，都属于逆流行走的调整浪，而调整浪的形态有许许多多种子类型。这条补充规则ท，能较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来展和变化，从而把握住出入的时机。
诺贝尔经济学奖得主萨缪尔森paulsamueleon在金融投资方面也有一定的贡献。1965๓年，萨缪尔森通过对人类行为如何改变预期及预期如何改变投机性价格的问题进行了研究，并由此展出理性预期假设，在这个ฐ假设之下，虽然股票的价格会随机波动，但最终会反映有关商品或股票的真实价值，理想的价格称为影子价格。萨缪尔森的影子价格理论后来被费沙布烈克fisherBlack等人批评，认为在实际市场上缺乏使投机性价格接近真实价值的条件，这是今天股票投资中较少使用影子价格这个概ฐ念的原因但影子价格的概念却被工ื商业界和政府广泛使用。但是，在当时较多学者都指出股市不可测的时代，萨缪尔森的观点至少在理论上为专业股票投资人员了挺起胸膛从业的勇气，而且后来的威廉士p．9illiams的股息决定股价的理论实际上是对影子价格理论的证明。
2抗风险能力怎么样？
3资金在什么价位投入比较好？投入多少比较好？
4对应价格筹码什么样的分布降低成本快以及保住利润好？
5价格分割的不同交易段怎么划分以及价格在各交易段波动产生资金溢出的数量多少为ฦ好？
6产生利润后怎样进行再投资？
7交易起来简单吗最好不用动脑？
极端一点看吧，最好筹码全部放在底部，最好在顶部全部ຖ都是资金，最好每个波段都能吃到เ差价，哇噻，要有这样的交易模型该有多好。
实战告诉我们：巴菲特也做不到，但他在只做到เ买在了低区，就成了世界富。
索罗斯就几次卖在了高区，就成了巨富。
我觉得用零理论指导交易如果作为游戏体验各种人生恐怕是最好的方法了，不是吗？你总有资金会买在最低比巴๒菲特强；总有资金卖在最高体验索罗斯；总有资金和筹码在吃差ๆ价而且在各个交易区间体验世界ศ上所有的短线高手。
这难道不是世界上最好的交易理论吗？所以不管你的交易模型怎样侧重，加上点运气，不小心你就有成为世界富的机会，巴菲特可是100่美元起家的哟，我们不可以尝试用数千人民币买在低区吗？
我相信，一坚持，就会不小心买在了低区甚至最低价。
上面的话，有些零友觉得老不入正题，见不到เ实际意义แ，其实我觉得，很多零友早ຉ就有了自己认为最好的交易模型，考虑了他她认为的最好的筹码分布。尤其年轻的，只要坚持，很可能不小心财富就会过巴๒菲特。
我说说我的交易模型吧，非常简单。基本模式是n%，n%，n取5原因跟我喜欢交易较活跃的中小盘股有关。一般选择价值低估区入市，很容易在雅虎的股票行情里查到เ，分低估区，价值区，投资区，风险区和高估区。
资金管理增加了竹节式买进和卖出：每连续上涨三个5%，在第三次卖出时，卖出1้0%的筹码；在第三个三个5%ื，卖出20่%，以此类推，买回时倒着买，下跌5%，买回筹码数的119，下跌三个5%ื，在第三次买回筹码数的19。在低区，买进有节点，卖出不考虑节点，只卖5๓%ื，高区则涨5%，卖出10%，节点处卖出20%，跌回来买进筹码数的1้19，又涨就卖出5%。这个交易方แ法是要求只要到价位就有买进和卖出的，不考虑趋势。注意，我说的买回的119和1้9为ฦ保证上涨卖出的筹码数分别为5%和10%都是按筹码数做计算依据的，一般零友都会用剩ທ余资金做计算依据。
关于筹码分布，零理论要求必须ี考虑最低价时要有最后一份资金能够买进，太少了没有交易意义，留แ太多会影响资金使用效率，但在低区大跌时，不好的筹码分布会影响成本的迅降低，所以可以用excນel表很方แ便地严格按照基本教义模型来试算资金可以维持到什么价位，然后再调整。为了在低区更好地起到控制ๆ风险的作用，可以不用百分比价位，改用幅度价位，比如6元以下价位每03元加仓一次，1元以下权证每005๓元加仓一次。确定好你想建仓的价位和股数参照1้4建仓或其他网友的建仓计算法就可，低位区我感觉1้2就不错，然后就可以用excel表很容易确定各个ฐ价位在连续涨或跌的情况下，各个ฐ价位上应有的筹码数。
为了交易简化，我只用固定的交易价格段，比如5%ื的涨跌，我都用买进价格095=卖出价格，所以每只股票的所有交易价格都是开始就确定了的，不进行二次计算。计算股数也全部ຖ取整，避免零股，交易时需要计算和记忆很少，时间一长，在哪里会成交，很容易记忆。