博弈论是两人或多人在平等的对局中各自利用对方的策略变换自己的对抗策略，达到取胜目标的理论。博弈论是研究互动决策的理论。博弈可以分析自己与对手的利ำ弊关系，从而确立自己在博弈中的优势，因此有不少博弈理论，可以帮助对弈者分析局势，从而采取相应策略๓，最终达到เ取胜的目的。
了解自己的错误；
在2000年初ม，我已经学习了股市上大部分流行的投资理论，自认为是一个投资专家，我用25๓0万港币在股价25๓元左右，买入香港股票电信盈科0่00810万股。当时，买入这只股票的理由á非常多。按价值投资分析和基本面分析理论，这只股票是绩优股，每股收益高，是历史上长期给香港投资者良好回报的优质股票。这只股票又被香港富李嘉诚之ใ子李泽楷重组和持有，名人后代一定有作为，应有很大的展空间。从技术面分析上，该股正处在波浪ฐ理论的上升五浪ฐ中。总之买入这只股票的理由太多了，找不到不买这只股票的原因。
另一组统计数据更让所有人不知其解。
股票、期货、外汇和黄金投资市场上的各种金融产品的价格是不可以预测的。在现有世界ศ上，没有任何人或任何技术手段能ม预测这些金融产品的价格。价格的升和跌总是两个方向，市场上看多的力量买进金融产品，市场上看空的力量卖出金融产品，这是时时刻๑刻存在的两种力量。两种力量的斗争产生了价格波动，另外，金融产品的价格波动是人为ฦ操纵而产生的。庄家是金融产品价格的制造者，其通过制造价格的波动而赢得散户投资者的资金；散户投资者则作为ฦ价格的平抑者而存在。
由于理论上生了错误，在实际操作中又过于相信自己理论的正确性，在操作中就产生了灭顶之灾的错误。
二止损方法
最佳竞争优势衡量标准出产业平均水平的股东权益报酬率。
技术分析的三个ฐ基本假定：
参数：收盘价的p1日、p2๐日、p3日、p4日指数平滑移动平均线。一般取5日、10่日、20日、60日。
分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的k线，而同一种k线却因股价走势不同而各具不同的含义。
新า入市的投资者和文化知识不高的投资者在看完这24๒条后，就像看天书一样，模棱两可，不知如何下手，没有一个明确的操作方法。通篇的内容就是止损、止损，再止损。为什么会给人这样一个认识和看法呢？这是因为江恩24๒条是建立在江恩的股价预ไ测理论上。由á于股价是不可以预ไ测和随机的，股价的升和跌都是50่%的概率，所以在实际操作中就会出现50่%的错对。
江恩相信：市场逆转点是存在数学上的关系的。如果给他市场的历史顶点和底部的时间和价格，他能运用数学和几何原则预测将来的转折点。
除了以上两个ฐ在数浪ฐ时的规律外，还有两个ฐ补充规则，这两个补充规则并非是牢不可破的铁律,ไ它主ว要是帮助投资者能更好地判别浪形,ไ协助正确数浪ฐ工作。
夏普9๗shmrpe的理论贡献则体现在他1964年表的《资本资产价格：风险市场条件下的市场均衡理论》中，在这篇论文中，夏普将风险数量化，提出用分析一种股票和其他股票的共有风险，用a分析一种股票或投资组合本身特有的风险，这两个概念给股票投资分析带来了革命性变化。夏普提出了简单而实用的风险性投资均衡理论：资本资产定价模式，指出投资的回报来自该投资项目的价格波幅，要在波幅中获利，意味着必须低买高卖，即高收益对应于高风险，而风险可以通过分散投资的方法减轻或回避。
3不同期货市场的同一期货品种的对冲交易。因为地域和制度环境不同，同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个ฐ市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。
如黄金现货交易市场有英国市场和国内的上海市场。英国黄金交易市场在2๐0่09年2๐月21号1้：55๓分达到了每盎司1005元的最高价，而中国上海ร市场到2月24号才达到最高价。投资者在这两个市场上做对冲，如在英国市场上做多黄金，在上海市场上做空黄金，这两个市场上的多空高低点出现的时间差ๆ异性会产生盈亏的差异性而出现跨市场的套利机会。
4不同的期货品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利ำ。
3同一个市场上对冲交易赢利方法
在同一个ฐ市场上，如股票市场上同时买进10่0股和卖出100股，数量相等，当股价波动时，盈亏相抵，不亏不赢。
在同一个市场上做对冲交易赢利的模式要买进和卖出的数量不相等，如在股价高位多头买进股票的数量要小，空头卖出股票的数量要多。如：当股价在最高位每股100元时，你买进10่0股，同时你又卖出了10่00่股，当股价跌到了每股10元时，你赢利了100่元10่00股－1้0股＝9万元。
相反，当股价在低位时，多头的数量要多，空头的数量要小才能赢利。如：当股价在最低位每股1้0元时，你买进1้000股，同时你又卖出了100股，当股价上升到了每股10่0元时，你赢利ำ了1้00元1000股－10股＝9万元。
在实战中ณ，由于股价是不可以预测的，股价的最高点和最低点是不可以预测的，但是股价的历史最高点和历史最低点你是知道的。
所以我们就有金融产品的价格波动期间，根据这个价格波动期间来设计波动博弈理论的对冲数学模型。