“我的心意不会只因几次日升日落就更改！”索林回答道：“你是来浪费我时间的吗？精灵部队还是没有照我的命令撤退！在你们遵从我的条件之ใ前，我们之间没有协商的余地。”
经越来越紧绷，他的小脑แ袋中又想出了一个ฐ新的计划ฐ。
“我真希望它是只渡乌ไ！”巴๒林说。
“或许山下国王正在铸造金子，”另一个人说：“他去北方已经好些日子了，看来歌曲的内容要实现了。”
他们往下走。当然，在静默无声的移动方แ面，矮人们比不上哈比人，他们喘气、抱怨的声音在隧道里面造成了不小的回声。虽然比尔博经常因为担心，而忍不住警告大家停下脚步，但
他本来就不预期会有很多人自愿，因此他也没有多失望。菲力和奇力看起来十分不安，其他的人连虚晃一招都不愿意。唯一的例外是专责站岗的巴๒林，他对比尔博相当有好感，因此，他愿意先走进去一段距离，如果有必要的话，他会求援的。
“我们赶快回头吧！”他说：“我们在这边也没有什么เ用！我不喜欢这些黑鸟，他们看起来像是邪恶的间谍。”
当河流又往东急弯，让密林河流入长湖的时候，太阳已经落了下来。长湖的边缘有着像山崖一样的陡峭大门，底下还有许多的屋顶。这就是长湖了！比尔博之ใ前从来没有想过，除了海以外，会有任何的水看起来这么广阔；事实上，连湖的对岸看起来都十分的遥远。而在它长形的那ว一端，也就是指向孤山的方แ向，甚至连湖岸都看不见。比尔博看过这附近的地图，因此，他才知道奔流河从山上流下，和密林河连手把这个可能一度是个ฐ深邃山谷的地形给化成了一座湖泊。在湖的南方，两河汇流之ใ后的河水以雷霆万钧之ใ势落下瀑布，流向未知的彼端。在这寂静的傍晚，他们从这里就可以听见远处传来的低吼声。
这样的质问当然激怒了国王，他回答道：“未经我们许可，在森林里面闲逛就犯了罪。你忘记了你们是在我们的国度，使用我同胞所铺设的道路吗？你的同伴在森林中三次追逐、骚扰我们，最后还惊醒了森林中的蜘蛛！在你造成了这么多困扰之ใ后，你给了我必须ี询问清楚你们来意的理由，如果你们不愿意说，我就把你们关进牢中ณ，看看你们什么เ时候学会讲理和礼ึ貌！”
他们也觉得十分口渴，因为他们没有多少饮水了，在这一段时间内，他们连任何泉水或是河流都没有遇到เ。某一天，他们在小径上现了一条奔流的河流，河水十分湍急，但却没有多宽，至少在森林中看起来是一片黑暗的。幸好比翁之前预ไ先警告过他们，否则他们一定会不管河水究竟是什么颜色，立刻把水壶装满，甚至喝得满肚子都是水。现在，他们满脑子只想到เ要怎么样不弄湿手脚而渡过这条河。河上本来有条木桥，但看起来似乎已经腐烂落入水中，只留แ下两岸断折的桥柱。
“我一直想要带你们安全地越过山脉，”巫ใ师说，“现在，藉由我良好的管理和不错的运气，我们竟然达成了这个目标。现在，我们已经到了比我当初计划送你们前往的地方还要遥远的地点了。毕竟这不是我的冒险，在一切都结束之前，或许还有我插手的机会；不过，现在，我有更急迫的事情要去办。”
甘道夫生气地回答：“是我带他来的，我绝不会带没用的人参加冒险。如果你们不帮我，要我亲自动手也可以，你们就自己想办法解决这些问题。只要我们能ม够找到他，最后你们一定会感激我的。朵力，你当初为ฦ什么会把他丢â下来？”
事实上，咕鲁就居住在湖中ณ的一块潮湿岩石上。他现在正从远方แ，用像是望远镜一般的大眼观察着比尔博。比尔博看不见他，但他可以清楚地看见对方แ，而且心中ณ感到เ十分的好奇，因为，他可以清楚地分辨出来，眼前的生物不是半兽人。
“你们彻底的调查过那ว个洞窟了吗？”巫师很清楚这些山脉中的洞穴，往往都会有些先到เ的住民霸占着。
“嗯嗯！闻起来有精灵的味道！”比尔博一边想着，一边抬头看着出耀眼蓝光和白光的星辰。就在此时，如同笑语般的歌声从树林中ณ传了过来：
“你只剩十分钟็，得用跑的了，”甘道夫说。
“早上好啦！”他最后终于忍不住说：“多谢你好心，我们这边可不需要任何的冒险！你可以去小丘另一边或是小河附近打听看看。”他这句话的意思，就是请对方赶快滚蛋，不要再烦人。
比尔博满心伤悲地单膝跪下，“永别了，山下之王！”他说：“如果结局是这样，那无论多少黄金也不能ม弥补这场悲剧ຕ。但是，我高兴能有资格与你共度患难，我们巴金斯ั家很少有人有这种资格。”
“不！”索ิ林说：“来自西方的好孩子啊，你不要太谦虚了，你智勇兼备，连我都无法相比。如果世界ศ上的人都能够像你一样，看重笑语和美食，轻贱黄金与白银，那ว么这个世界将会快乐多了。不管这个世界ศ未来会怎么样，我都得离开了。永别了！”
比尔博黯然转身离开，裹着毯子找了个ฐ角落坐下来。不管你相不相信，难过的比尔博就这么嚎啕大哭，直到他的眼睛也肿了、嗓子也哑了。他是个ฐ很好心、很体贴的人，事实上，过了很久他才摆脱了这哀伤。“上天慈悲啊！”他对自己说：“幸好我即时醒来了，我希望索林能够继续活下去，但能够让他了无遗憾的离开，我们之间剩下的只有友情，也是件很值得高兴的事情。你是个笨蛋，比尔博。巴๒金斯，你乱搞那宝石的结果把一切都弄乱ກ了，即使你那么努力地想要买到和平和安祥，战争还是不可避免的。虽然这不能ม怪在你头上。”
比尔博稍后才知道在他被打昏之后，生了什么事情，但是，这让他觉得更为伤悲，并没有带来多少的欢愉。他现在已๐经厌倦了冒险，只是急着想要回家。不过，那还得要过一阵子，因此我可以告诉你后来生了什么事情。巨鹰早就怀疑半兽人可能ม在暗中集结，因为即使是他们的秘密行动，也无法完全躲过巨鹰的监视。因此，它们也集合了大军，一嗅到เ开战的气氛，就立刻๑在迷雾山脉的鹰王带领ๆ下顺风飞了过来。它们在山坡上攻击半兽人，让他们摔下悬崖，或是尖叫着冲入敌人阵中；不久ื之ใ后，它们就将孤山上的敌人全都驱离，两边山坡上的精灵和人类，终于可以合力来支援山谷中的战斗。
不过，即使在加上了巨เ鹰的援助之后，善良一方的战力，依旧不足以抵抗邪恶的势力；在最后一刻๑，比翁出现了，没有人知道他是从何而来的。他孤身一人以熊的外型出现，在惊人的愤怒中，他的身形似乎变得更魁梧巨大。
他的怒吼如同战鼓一样的惊天动地，他所经道路上的半兽人和恶狼，都如同稻草一般被践踏抛弃。他从敌阵后方出现，像是奔雷一般地杀到正中ณ央，矮人们依旧ງ将国王团团围住，死守在一座小山丘上。比翁弯下腰来，扛起全身伤痕累累的索林，离开了战火最炙烈的地方。
他很快就再度出现，满腔的怒火更胜之前，没有任何人可以阻挡他的攻势，连武器似乎都伤不了他。他将半兽人的禁卫军冲散，将波格凌空抓住，双手一使劲把他扯成碎片。半兽人眼看主帅被杀，立刻战意全消四下奔逃，而他们的敌人却是士气大振，紧追不舍，将大部分的半兽人都当场格杀。许多半兽人溺死在奔流河中，侥幸往南或是往西方森林逃脱的半兽人，也被毫不留情地一个个斩杀。
大多数的半兽人被一路沿着密林河追杀，沿路的死尸堆积成山；极少数靠近木精灵领ๆ土的残兵不是被射死当场，就是被引入幽暗密林，最后活活饿死。日后流传的歌谣中ณ声称，北方大6有三分之一的半兽人战士都死在这场战役中ณ，让这一带的山区享有了许多年的和平。
在天黑之前胜负已๐分，不过，当比尔博回到营区的时候，仍然有许多战士在追击逃窜的败兵。除了受重伤的战士之ใ外，没有多少人留在山谷中。
“巨鹰到哪里去了？”那ว天晚上，当他盖着许多层温暖的毯子时，他问甘道夫。
“有些还在狩猎，”巫师说：“不过大多数的都已๐经回到เ鹰巢去了，它们不愿意留แ在这里，天一亮就离开了。丹恩献给鹰王一顶ะ黄金的冠冕，誓世世代代永为盟友。”
“真可惜！我是说，我好想要再看它们几眼。”比尔博睡眼迷蒙地说：“搞不好我在回家的路上可以再看到เ它们。我想我们很快就要回家了吧？”
“你想什么เ时候走都行，”巫师说。
事实上，比尔博过了好几天之ใ后才出。他们将索林深埋在山中ณ，巴๒德把家传宝钻放在他的胸口。“愿它留在这里直到เ高山化为ฦ平地！”他说：“愿它替此后居住在此地的同胞带来好运！”
精灵国王则是将索林被俘时所没收的兽咬剑置于他的坟上，在日后的传说中，只要有敌人靠近，它就会开始光，矮人再也不会遭到เ任何人的偷袭。耐恩之ใ子丹恩继承了他的王位，从此成为山下国王，许多来自各地的矮人都聚集在那古老的厅堂中。在索ิ林的十二名伙伴中，十名活了下来，菲力和奇力用自己的身体和生命作为ฦ盾牌，捍卫他们的舅舅；其他人则ท是和丹恩一起留แ了下来，因为他十分懂得该如何处理祖先的宝藏。
之ใ后就没有人再讨论财宝如何分配的问题了，对巴林、德瓦林、朵力、诺力、欧立、欧音、葛罗音、毕佛、波佛和庞伯来说是这样；当然，对比尔博来说也是一样。不过，所有黄金和白银的十四分之一，依然还是给了巴德。
因为丹恩说：“我们必须ี尊重死者的承诺，他死后也的确收到เ了家传宝钻。”
即使是总数的十四分之一也是难以想像的财富，连许多国王都无法拥有这么เ庞大的财力。巴德从这些黄金中ณ分了一些给长湖镇的镇长，其余的则ท是慷慨地分给朋友和追随者们。丹恩将吉瑞安的翡翠项ำ练还给了巴๒德，他则是转送给最喜欢珠宝的精灵王。
然后，丹恩对比尔博说：“这些财宝是你们的也是我的，由á于有太多人为保护它而付出了代价，我想以前的契约也没办法继续维持。不过，即使是你愿意放弃所有的权利，我也不希望让索林所说的话成真，况且他也已๐经收回了当时冲动的言论。在所有人之中，我应该给予你最丰厚的奖赏。”
“你真是太好心了，”比尔博说：“不过，什么เ都不拿对我来说反而轻松，我实在想不出来要怎么把财宝运回家中，而不会在路上遇上你争我夺、勾心斗角的丑恶场景。我也不知道回到เ家之ใ后能ม拿这些东西来干什么，我想还是由你们收着比较好吧。”
几经推辞之下，他最后勉强收下了两个ฐ小箱子，一个装ณ满了黄金，一个装满了白银，正好是在小马可以承载的重量内。“这样就够了！”他说。
最后，他向所有朋友道别的时间也到เ了。“再会了，巴๒林！”他说：“还有德瓦林、朵力、诺力、欧立、欧音、葛罗音、毕佛、波佛和庞伯！愿你们的胡子永远茂盛！”然后，他转过身面对孤山：“永别了，索林。橡木盾！还有奇力和菲力！愿你们的英勇事迹永在史诗中ณ流传！”
矮人们在洞穴大门前一起鞠躬，但道别ี的话却彷佛卡在喉间。“不管你去哪里，都祝你好运、健康！”巴林最后终于说：“在我们修复了厅堂之ใ后，如果哪天你能ม够再来拜访，我们一定要好好庆祝一下！”
“如果你们有机会经过我家，”比尔博说：“不要客气，只管敲门！我四点喝下午茶，但你们随时都可以来拜访！”然后，他就转身离开了。
精灵的部队正在行军，虽然人数减少许多，但人们依旧欢欣鼓舞，因为ฦ，未来很长的一段日子，北方世界都将会比以前和平安祥许多。恶龙死了、半兽人被击败，他们期待着寒冬过去会有一个万物蓬勃的春天。
甘道夫和比尔博骑在精灵王之后，又恢复人形的比翁走在他们身边，一路上他豪迈地大笑和歌唱。他们就这样一路走，直到เ幽暗密林的边境，也就是密林河流出的地方แ。他们在那边暂停下来，虽然精灵王邀请他们前来作客，但甘道夫和比尔博还是不愿意进入森林。他们准备沿着森林的边缘跋涉แ，绕过它的北端，横跨灰色山脉和森林间的平地。这条路比较遥远，但在击败了半兽人之后，这似乎ๆ比冒险深入树林要安全多了。而且，比翁也准备走这条路。
“再会了！精灵王！”甘道夫说：“愿森林繁荣兴盛！愿你的同胞无忧无虑！”
“再会了！甘道夫！”国王说：“愿你永远都可以随心欲地闪电出现在需要你的地方！希望你能够常常来拜访我！”
“我请求你，”比尔博结结巴巴，紧ู张地说：“接受这个礼ึ物！”他拿出了一条丹恩临ภ别前送给他的白银珍珠项练。
“哈比人哪，我有什么荣幸能ม获得这项ำ礼物？”国王说。
“呃，这么说吧，我想，”比尔博有些语无伦次地说：“我，这个，应该拿些东西来回报你的，呃，招待……我是说，即使是飞贼也知道感恩的。我喝了很多你的酒，吃了很多你的面包。”
“伟大的比尔博，我愿意收下你的礼物！”国王脸色凝重地说：“我宣布你成为精灵之友，请接受我们的祝福。愿你的阴影永不消失！再会！”
精灵们朝向森林而去，比尔博则是开始了他漫长的归乡之路。
在他回到เ家之前，他经历了许多艰困和冒险。荒野毕竟是荒野，在那个年代，除了半兽人之外还有许多其他的怪物，不过，他有非常好的向导和保镖，巫师一直和他在一起，比翁大部分的旅程也和他们同行，因此，他并没有遇到什么真正的危险。无论如何，到冬天过了一半的时候，甘道夫和比尔博就已๐经沿着森林的边缘，再度来到了比翁的居所。两ä人在那边又待了一段时日。他们度过了一个ฐ相当精彩的冬季庆典，来自各地的人们都应比翁之ใ邀前来欢宴。幽暗密林的半兽人只剩ທ下一些惊弓之鸟，都躲在最幽深的洞穴中ณ，而座狼也跟着消失了。因此，人们可以不受干扰地自由来往。比翁在稍后成为了当地居民的领ๆ，从山脉到森林这一带都成了他的管辖范围。据说，他的子孙有许多都继承了变化为熊的血统；虽然其中ณ有些坏心的家伙，但大部分还是像比翁一样的嫉恶如仇，只是力量和体型都缩减了不少。他们将迷雾山脉的半兽人全都赶走，大荒原现在又重新获得了和平。
第二年的春天是段气候温和、阳光灿烂的美好时光。比尔博和甘道夫依依不舍地和比翁道别。虽然比尔博非常想家，但他心中还是有些惋惜必须ี这么快离开，因为ฦ，比翁的花园在春天并不会比夏天的灿烂要逊色。
最后，他们又踏上了之ใ前的道路，来到被半兽人俘虏的同一个地点。不过，当时是早晨，他们回头所看见的，是太阳照ั在一望无际大地上的景象。远方แ是幽暗密林，即使在春天，它也是深绿色的。在地平线的边缘则是孤山，在它最高峰的积雪尚未融化，依旧反射着刺眼的光芒。
“在烈火之后是洁白的冰雪，连恶龙也会有末日的！”比尔博将之前的冒险都抛在脑后，朝着家乡走去。他体内图克家族的血统已๐经很疲倦了，巴金斯家的血统则是变得越来越强势。“我真希望现在就可以回到เ我的躺椅上！”他说。