三对冲交易数学模型的引入
根据参与者能否形成约束性的协议，以便集体行动，博弈可分为ฦ合作性博弈和非合作性博弈。纳什等博弈论专家研究得更多的是非合作性博弈。
股价不可预ไ测和谁的资金雄厚谁是赢家是资金博弈市场的基本规律。
一次偶然机会读到了这样一篇报道：
虽然众说纷纭，但每一种说法又都很难完全解释a股如此长时间和大幅度的下跌。最早大家的看法是a股下跌是受美国次货危机的拖累,ไ但从2๐008年10่月到2009๗年6月，次货危机的源头美国标准普尔指数总跌幅不过11%ื。还有说法认为ฦa股下跌是受高油价影响，但欧美地区受油价影响比中国更大，但英国金融时报100่指数20่08年1้0月至2๐009๗年6月下跌幅度不到เ8๖%。也有专家提出a股是一个新า兴市场，容易出现大幅波动，然而同样是新兴市场的俄罗斯、印度、巴西却并没有出现像a股这么大的下跌，2๐008年10月到เ200่9年6๔月，俄罗斯rts指数下跌了1้5๓%，印度孟买sensex3๑0指数下跌了12๐%，巴西圣保罗交易所指数下跌不到8%ื。还有人认为ฦ，a股前期涨幅过大，现在出现大幅下跌完全正常，但事实是200่2๐年10่月至20่0่7年1้0月，a股涨幅只有2๐95๓%，而同期印度、巴西和俄罗斯的主要指数分别上涨5๓726๔%、5๓424๒%和5๓198%ื。
西方的经典投资理论在数学推理上不成立。由于股票和期货的价格是一个ฐ随机函数，股价是不可预测的，股价的升和跌的概率是50%ื。而研究随机函数的数学理论是概ฐ率理论。只有用这个数学理论推导的投资方法在数学推理上才是成立的。
1้理论上的第一个ฐ缺陷是他们的理论违反了股价和股价的趋势是不可以预ไ测的基本原理。他们认为任何金融资产在某一时间段内可能出现的价格上升或下跌的幅度是可以推算出来的。如果市场上有一种技术和方แ法能预ไ测股价和股价的趋势，市场将没有交易。默顿和斯科尔斯ั两ä人领导的投资公司没有把最坏的情况考虑进去。正是这种最坏的小概率事件成了公司的杀手。
第三类是行情判断与止损水平都比较低的投资者，行情判ศ断的正确率很低，正确操作取得的收益小；止损水平也较低，判断ษ错误时的亏损很大，盈亏相减，亏损大于盈利，总处于不断亏损状态。
选股如同选老婆价格好不如公司好。
其实，并不是基本面的变化赶不上价格的变化，而是投资者了解基本面变化的度永远赶不上市场价格变化的度。市场趋势的改变肯定是因为ฦ市场本身的供求关系或整个经济周期生了根本性的变化所导致，资金的运作不可能改变市场趋势。然而，在任何一次市场生趋势性转变的时候，我们所能ม知道的基本面都还处于原来的趋势方แ向，市场已经改变运行方向了，但投资者还是把它看成是调整，因为ฦ基本面还没有改变，一般要等股价回落1้3甚至12时，人们才开始担忧基本面是否生变化了？市场是否转势了？具体来讲，企业感到很不舒服了，而投资者的高位头寸已深度套牢了，这时各种基本面生根本性改变的报道才会出现。
技术分析者认为ฦ，能够影响某种商品期货价格的任何因素า基础的、政治的、心理的或任何其他方แ面的实际上都反映在其价格之中ณ。由á此推论，我们必须做的事情就是研究价格变化。实质含义就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。供求规律是所有经济预ไ测方แ法的出点。把它倒过来，那ว么，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定过供给，从经济基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。
当大盘指数在一个上升通道时，技术指标出的买入信号，80่%ื以上都是正确的，但出的卖出信号正确率只有2๐0%左右。相反，如果大盘指数处在一个下跌通道中，技术指标出的买入信号，80%ื以上都是错误的，但出的买入信号的正确率只有20%ื左ุ右。下图可以看到เ一个笑脸系统技术指标。当出现笑脸是买入信号，当出现哭脸是卖出信号。当股价在上升通道时，出买入信号的笑脸系统的准确率是80%ื，当股价在下降通道时，出买入信号的笑脸系统的准确率仅有20่%。
k值在20左右，向上交叉d值为短期买进信号。k值在80่左右，向下交叉d值为短期卖出信号。k值形成一底比一底高的现象，并且在5๓0以下的低水平，由á下往上连续两ä次交叉d值时，股价涨幅会较大。k值形成一顶ะ比一顶ะ低的现象，并且在50่以上的高水平，由á上往下连续两ä次交叉d值时，股价跌幅会较大。
2๐小阴星：小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，展方向不明。
没有好的理由，就不在市场中改变你的立场。在你进行交易时，让它处于某种好的理由，或根据某种明确的计划。然后，不要因为没有明确的趋势变化迹象而离场。
江恩说，他拥有星象学和数学上的证明!ำ
数浪的两ä条基本规则：
投资理论在大股灾后较长时期没有重大进展，直至195๓2年，年轻的马可维茨haທrrym．aທrko9itz表的简短的关于投资组合选择的论文引起了投资理论的革命，马可维茨本人也因此获得诺贝尔经济学奖。投资组合理论在传统投资回报的基础上第一次提出了风险的概念，认为ฦ风险而不是回报是整个投资过程的重心，并且论证了通过有选择性地组合投资能够有效地降低风险的观点。
2高点二路对冲数学模型
当股价处在历史最高位时，买进1手股票建多头单，卖出空头总资金股票建空头单。
当股价下跌时，按指数方程式买进建多头股票建多头仓，同时按指数方แ程式平空头股票平空头仓。
3低点二路对冲数学模型
当股价处在历史最低位时，卖出1้手股票建空头单，买进多头总资金股票建多头单。
当股价上升时，按指数方程式平多头股票平多头仓，同时按指数方程式卖出股票，建空头仓。
二金字塔建仓数学模型
1金字塔建仓数学模型
金字塔建仓数学模型是指你建仓时是用上面的直线方แ程来计算你买入多少股票数，当股价在6๔5元时，买进股票5๓000่股；当股价跌到45๓元时，买进股票20่000股。股价越低，买进的股数越多。就像一个ฐ金字塔形状。建仓方法和建仓次数和点位完全相似于上面的指数建仓法，但也可划分更多的点，根据实战的需要。股票的成本是呈金字塔分布在股价纵坐标上。
图2๐-4-3金字塔建仓数学模型图
2金字塔建仓对冲数学模型
1二路对冲数学模型
把总资金平分成两ä份，一份用于买进股票建多头仓，一份用于卖出股票建空头仓。
确保多头和空头资金是用不完的，资金无限大。
当股价不断地下跌，不断地建多头单，总有资金建多头仓。当股价不断地上升，不断地建空头单，总有资金建空头单。
2高点二路对冲数学模型
在股价处在历史最高位时，买进1手股票建多头单，卖出空头总资金股票建空头单。
当股价下跌时，按直线方程式买进股票建多头仓，同时按直线方程式平空头股票平空头仓。
图2๐-4-4金字塔建仓对冲数学模型
3๑低点二路对冲数学模型
在股价处在历史最低位时，卖出1手股票建空头单，买进多头总资金股票建多头单。
当股价上升时，按直线方程式平多头股票平多头仓，同时按直线方แ程式建空头仓。
当股价单边下跌、单边上涨和股价出现震荡，这种金字塔建仓对冲数学模型都能赢利ำ。
三均分建仓数学模型
1均分建仓数学模型
建仓时是用上面的直线方แ程来计算买入多少股票数，在直线上分多少点可以由读者自己决定。可以分5๓点，也可以分10่点等。
如图2-ๅ4-5๓所示，在65๓元到45元之ใ间分8๖点，当股价在65元时，买入股票10่0่0股。当股价每跌0่25元，加仓买入10่00่股；当股价不断向下跌时，均等买入的股票数越来越多，股票的成本是均匀分布在股价的纵坐标上，我们称之ใ为均分建仓数学模型。
图2๐-ๅ4-5๓均分建仓数学模型图
2均分建仓对冲数学模型网格对冲交易模型
二路对冲数学模型。
把总资金平分成两ä份，一份用于买进股票建多头仓，一份用于卖出股票建空头仓。
把每份资金按从历史最高价到历史最低价分成n份。